2018年第三方支付行業(yè)市場競爭現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢分析 跨境支付成新戰(zhàn)場【組圖】
自2017年開始,國家對第三方支付行業(yè)的監(jiān)管整頓力度不斷加大,行業(yè)整合洗牌現(xiàn)象加劇。目前,支付寶和微信是行業(yè)內的主要競爭參與者,預計在行業(yè)洗牌結束以后,這兩大巨頭的競爭優(yōu)勢將得到鞏固。此外,隨著C端支付市場的逐漸飽和,未來B端市場和跨境支付將成為競爭新高地。
支付寶、微信雙寡頭競爭格局已定
近年來,第三方支付行業(yè)市場規(guī)模得到快速擴張。根據易觀數據顯示,2018年前3季度,中國第三方支付的市場規(guī)模達到了157萬億元,其中支付寶和微信占據著主要的市場份額。2018年第三季度,支付寶和騰訊金融的市場份額分別為45.64%和32.11%,二者合計占比接近80%;此外,包括銀聯(lián)商務、快錢、通聯(lián)支付、易寶支付等在內的平臺也占有一席之地。總體來看,在第三方支付行業(yè)支付寶和微信雙寡頭競爭的格局已經形成。
監(jiān)管趨嚴,行業(yè)洗牌整合加劇
2016年以前第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展得益于行業(yè)監(jiān)管環(huán)境的寬松,而隨著行業(yè)亂象的頻發(fā),國家也加快和加強了對行業(yè)的整頓清理。
首先,在牌照發(fā)放方面。自2011年4月底央行簽發(fā)首批第三方支付牌照至今,央行總計簽發(fā)了271張第三方支付牌照;但在2015年8月份,央行注銷了3張支付牌照,結束了第三方支付牌照“只發(fā)不撤”的歷史。據統(tǒng)計,從第一批續(xù)展決定到2018年7月底,央行共注銷了33張支付牌照,目前市場上存量有效支付牌照為239張。
事實上,在央行收緊牌照發(fā)放以及采取嚴格續(xù)展工作后,市場上便迎來了第三方支付牌照的收購和轉讓潮。目前,包括小米、恒大、唯品會等知名企業(yè)的支付牌照都是通過收購了第三方支付公司獲取,其主要目的是為自身產業(yè)內的業(yè)務提供便利,同時進行輸出,掌握更多的大數據源。但由于價格高昂,并且有無法續(xù)展的風險,預計未來幾年小型第三方支付公司或被大型互聯(lián)網或互聯(lián)網金融企業(yè)收購,收購潮繼續(xù)涌現(xiàn),行業(yè)整合將持續(xù)加劇。
其次,在行業(yè)處罰方面。隨著第三方支付機構嚴監(jiān)管的持續(xù),2018年第三方支付機構收到央行各地的罰單數量127張,其中涉罰金的105張,累計違規(guī)罰金及罰沒總額2.064億元。無論是罰單數量還是罰款金額均較2017年出現(xiàn)明顯增長;尤其是在罰款金額上,2018年較2017年增長了7倍。
罰款金額的大幅增長與大罰單數量的增加有關。從2018年前10大罰單來看,國付寶和智付的單筆罰款金額高達4000萬以上;其他包括彬德支付、聯(lián)動優(yōu)勢、銀盛支付和卡友支付在內的企業(yè)罰款也高達2000萬以上。而從被罰原因來看,在支付界,違反《反洗錢法》和為違法交易提供支付支持是重罪,2018年前10大罰單中的多家機構,都與此兩罪有關。此外,在被罰名單中主要是一些市場份額較小的企業(yè),盡管支付寶也有被罰記錄,但是罰款金額仍不算大。這些現(xiàn)象表明國家監(jiān)管趨嚴,以及備付金上交等政策導致第三方支付機構獲利空間逐漸喪失,致使許多小企業(yè)鋌而走險透過不合規(guī)渠道賺取收益。
B端市場和跨境支付或將成為競爭新戰(zhàn)場
事實上,不僅小公司面臨生存困境,在備付金完全上交政策落地以后,支付寶和微信也將喪失一大收入來源。眾所周知,支付機構備付金可以為機構帶來一大筆利息收入,以支付寶和微信的市場份額估算,兩家機構產生的備付金應該分別在6000億元、4000億元左右,若按照年化1.265%左右的協(xié)議存款利率計算(最高上浮10%),實現(xiàn)100%交存后,支付機構利息收入較之前將減少約148億元。可見,備付金完全上交將對業(yè)內機構造成重大打擊。
而為了彌補備付金利息收入等帶來的損失,各大支付機構紛紛開始拓展新的盈利渠道。一方面,面臨C端消費市場已基本飽和的現(xiàn)狀,未來B端市場或將成為競爭重點。尤其是對為缺乏場景支撐的中小機構文言,B端市場或許是其突破發(fā)展的重要方向。在具體運作上,支付公司可以扎根垂直細分行業(yè),為產業(yè)鏈上的企業(yè)提供綜合金融解決方案,通過打造產業(yè)鏈閉環(huán),支付公司可以更好的識別交易真實性,從而控制金融風險。
另一方面,跨境支付也成為了競爭新戰(zhàn)場。目前,國內的互聯(lián)網和移動支付普及率極高,大型第三方支付公司通過并購和參股方式出海是大勢所趨;而中小型公司也可能在細分市場和領域布局,通過設立當地新公司并獲取牌照實現(xiàn)出海。事實上,國內第三方支付兩大巨頭均已成功把業(yè)務觸角伸向了海外市場。目前,支付寶和微信覆蓋的國家和地區(qū)分別達到了27個和13個,合作商家也多達十幾萬家,預計未來跨境支付的趨勢將更加明顯。
以上數據及分析均來自于前瞻產業(yè)研究院《中國第三方支付產業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。
更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經濟學人APP】,還可以與500+經濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。
前瞻產業(yè)研究院 - 深度報告 REPORTS
本報告主要分析了中國第三方支付產業(yè)的運行環(huán)境;中國第三方支付產業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及競爭情況;中國第三方支付產業(yè)的細分市場;中國第三方支付產業(yè)的應用領域投資潛力;中國...
如在招股說明書、公司年度報告中引用本篇文章數據,請聯(lián)系前瞻產業(yè)研究院,聯(lián)系電話:400-068-7188。
品牌、內容合作請點這里:尋求合作 ››
前瞻經濟學人
專注于中國各行業(yè)市場分析、未來發(fā)展趨勢等。掃一掃立即關注。