瓶裝水行業(yè)仍處增量階段

瓶裝水是密封于符合食品安全標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)規(guī)定的瓶裝容器中，可供直接飲用，不含糖的水。按照水質(zhì)的不同，瓶裝水被劃分為純凈水、天然水、礦物質(zhì)水和天然礦泉水四大類別，其中天然礦泉水在性質(zhì)對(duì)比中表現(xiàn)最佳。

我國瓶裝水行業(yè)發(fā)展最早可追溯至1930年，標(biāo)志性事件是青島建立了第一家生產(chǎn)我國第一家礦泉水生產(chǎn)廠商——嶗山瓶裝礦泉水廠。在80年代以前，青島嶗山一直是我國唯一的一家瓶裝礦泉水生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)量在1000噸左右徘徊。

1982年，國家將飲料列為計(jì)劃管理產(chǎn)品，瓶裝水也位列其中，標(biāo)志著我國瓶裝水行業(yè)的發(fā)展步入起步階段。同時(shí)，改革開放帶來居民生活水平上升，瓶裝水消費(fèi)被激發(fā)，市場逐漸興盛。瓶裝水的品類也日漸豐富，出現(xiàn)了第一瓶純凈水。

1990年以后，我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷擴(kuò)大，繼續(xù)推動(dòng)瓶裝水市場增長，并涌現(xiàn)出怡寶、景田、娃哈哈、農(nóng)夫山泉等優(yōu)秀品牌。進(jìn)入21世紀(jì)，瓶裝水行業(yè)仍規(guī)模保持近10%的增長，各瓶裝水生產(chǎn)廠商也開始發(fā)力高端。

目前，瓶裝水行業(yè)仍處在增量階段，但增速較發(fā)展期有所放緩，瓶裝水市場競爭愈發(fā)激烈，產(chǎn)品呈現(xiàn)多元化、細(xì)分化的趨勢。企業(yè)通過推出差異化產(chǎn)品來提升競爭優(yōu)勢，針對(duì)不同場景、不同需求推出新型瓶裝水。

從零售數(shù)據(jù)來看，近年來，我國瓶裝水行業(yè)市場零售額、零售量呈現(xiàn)穩(wěn)步增長。從2013年到2018年，我國瓶裝水零售額逐年上漲，由2013年的1200億，到2016年突破1500億大關(guān)，增長至2018年的1900億，復(fù)合年增長率高達(dá)11.1%。瓶裝水零售量則從2012年的5009萬噸增長到2017年的10066萬噸，復(fù)合年增長率高達(dá)14.98%。

此外，瓶裝水市場的崛起，令其在2012年起便超過碳酸飲料，成為軟飲料中市占率第一的子行業(yè)。根據(jù)尼爾森數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，瓶裝水在軟飲料市場份額高達(dá)29.4%，而同期碳酸飲料僅為17.9%。

瓶裝水行業(yè)集中度較高

根據(jù)定位差異，我國瓶裝水行業(yè)可分為四個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)是進(jìn)口和國產(chǎn)的高端天然礦泉水，售價(jià)基本在5元/500ml以上，主要包括依云、巴黎水、西藏5100、昆侖山等品牌，這一梯隊(duì)的企業(yè)通常規(guī)模較小但增長迅速。第二梯隊(duì)是大眾天然礦泉水品牌，典型的代表是景田百歲山，這一梯隊(duì)的產(chǎn)品多定位于3-5元。第三梯隊(duì)是純凈水和其他飲用水中相對(duì)高端的產(chǎn)品，目前，怡寶和農(nóng)夫山泉這兩個(gè)品牌在國內(nèi)市場份額最高。第四梯隊(duì)則是2010年之前的主流產(chǎn)品，主要是康師傅、娃哈哈等主打礦物質(zhì)水的品牌。

具體市場份額來看，我國瓶裝水行業(yè)集中度較高，華潤怡寶、農(nóng)夫山泉、康師傅、百歲山、娃哈哈、冰露六大品牌占據(jù)了八成的份額。其中，農(nóng)夫山泉、華潤怡寶市場占率超過20%，分別達(dá)26.5%、21.3%。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，我國瓶裝水目前仍以中低端產(chǎn)品為主，中低端占比約70%。然而隨著消費(fèi)升級(jí)的演進(jìn)，瓶裝水產(chǎn)業(yè)高端化趨勢明顯，主要體現(xiàn)在高端瓶裝水的占比提升且增速顯著高于低端瓶裝水，以高端瓶裝水代表礦泉水為例，2017和2018年礦泉水增速分別為17%和10%，而低端純凈水增速僅為11%和5%。

另一方面，進(jìn)口高端瓶裝水產(chǎn)品數(shù)額不斷增長。數(shù)據(jù)顯示，我國瓶裝水的進(jìn)口金額從2014年的2652萬元增長至2018年的6810萬元，復(fù)合年增長率高達(dá)26.58%，說明我國對(duì)高端進(jìn)口水的需求不斷提升。

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國礦泉水行業(yè)市場需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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