五大行2011年利潤示意圖

截止29日，國內五大商業銀行的2011年年報均已出爐。據前瞻產業研究院統計，五大行去年共實現凈利潤6745億元，同比增長25%，增幅較上一年下滑6.1個百分點。一年365天平均每天凈賺18.48億元。其中，工行以2084億元的凈利潤，繼續穩坐“最賺錢銀行”寶座。

五大行凈利6745億元

工行昨日公布的年報顯示，該行2011年實現凈利潤2084.45億元人民幣，同比增長25.6%。中行實現凈利潤1241.82億元，同比增長18.93%。

此前公布的年報顯示，建行僅次于工行，該行2011年實現凈利潤1694.39億元，相比上年增長25.52%;農行去年實現凈利潤1219.56億元，同比增長28.5%;中行實現凈利潤1241.82億元，同比增長18.93%，五大行中增幅最低;交通銀行的凈利潤為507.35億元，絕對量最少，但增幅最快，同比增長29.95%。

初步計算，2011年五大行實現凈利潤6745.31億元，同比增長25%。2010年，五大行實現凈利潤5392億元，較上一年同期增長31.10%，利潤總額占整個銀行業萬億利潤的半壁江山。

在公眾質疑銀行“暴利”的同時，銀行家們紛紛表示“不贊同”。

建行董事長王洪章在香港發布會上表示，不認為銀行屬于暴利行業，建行去年盈利水平與國際上大型銀行相當。銀行盈利與經濟形勢關系密切，隨著其他行業盈利上升，銀行業盈利亦應該有合理增長，不相信銀行盈利增長來自于吸收其他行業盈利。

3月22日，農業銀行行長張云在回答記者提問時表示不存在暴利。

對此有專家表示，銀行獲得一些制度紅利，但是還沒到壟斷暴利的地步。因為目前銀行利潤來自兩個部分：一部分是制度，另一部分是經濟周期。現在處于經濟周期頂點，是該銀行賺錢的時候了;而在周期向下的時候，銀行同樣承擔著利差縮小的風險。

有業內人士表示，“銀行需要資本金，現在資本充足率提得很高，也只有保持20%的增長，才能大體保證資本內生的增長，否則銀行又要向市場要錢了。”

凈息差進一步擴大

分析年報不難發現，去年五大行的巨額利潤中，息差的擴大功不可沒。銀監會公布的數據顯示，2011年商業銀行凈息差為2.7%，利息收入占比達80.7%。

數據顯示，五大行去年實現凈利息收入13051.29億元。其中工行凈利息收入362764億元，同比增194%;建行凈利息收入3045億元，增幅21%;農行凈利息收入3072億元，同比增長26.9%;中行凈利息收入2280.64億元，增長17.58%;交行凈利息收入1026.01億元，同比增長20.71%。

去年信貸趨緊推升了銀行的定價水平，息差大幅上升。銀行年報顯示，去年三季度末，五大行凈息差收入占總營收近76%，而股份制銀行凈息差總收入占總營收比例則超過了90%，且16家銀行前三季度凈利息收入平均增幅為31%。

去年四季度，息差進一步擴大。以建行為例，2011年凈利差和凈利息收益率分別為2.57%和2.7%，較2010年分別提高17個基點和21個基點。農行在報告期內，凈利息收益率上升28個基點，達2.85%;凈利差擴大23個基點至2.73%。交行去年凈利差和凈利息收益率分別為2.49%和2.59%，比2010年分別提高10個和13個基點。中行2011年境內人民幣凈息差2.33%，比上年上升0.06個百分點，境內外幣凈息差1.69%，比上年上升0.48個百分點。

但是，隨著貨幣政策微調和國家強調金融支持小微企業融資，息差似乎到了向下的拐點。建行副行長龐秀生在業績會上表示，隨著利差上升預期的消失，要保持利差增長面臨的壓力很大。

據預計，2012年銀行業的息差很難再擴大，將會縮小或保持穩定，今年銀行業利潤增速也將放緩至20%以內，可能會在17%~18%的水平。

手續費及傭金“長胖”

在銀行利潤強勁增長的同時，手續費及傭金凈收入的貢獻不容忽視。

年報數據顯示，去年五大行共實現手續費及傭金凈收入3515.05億元。其中，農行增幅最大，增長49%至687.5億元。其次是工行，手續費及傭金凈收入1015.5億元，增幅為39.4%。

另外，2011年建行實現手續費及傭金凈收入869.94億元，較上年增長31.55%，占該行中間業務收入的45.03%。中行昨日公布的新聞稿也稱，在傳統優勢和新興業務的帶動下，手續費及傭金收支凈額達到646.62億元，比上年增長18.68%。交行2011年實現手續費及傭金凈收入195.49億元，比上年增加50.70億元，增幅為35.02%。

此外，“銀行亂收費”一直以來也廣受公眾詬病。目前，發改委已牽頭央行、銀監會，將在全國31個省市全面鋪開專項大檢查，銀監會也要求各行3月底前公布服務收費價目和舉報投訴電話。

對此，分析認為，銀行手續費不存在合理與否的問題，只是市場能否接受的問題。費率市場化已經是大的方向，不可能再由政府進行指導。