募投項目是指企業(yè)將通過IPO或再融資募集而來的資金進行投產(chǎn)的項目。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下稱“《決定》”）中的相關(guān)規(guī)定，政府僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益的角度進行核準(zhǔn)。其他項目無論規(guī)模大小，均改為備案制。因此政府在企業(yè)經(jīng)濟產(chǎn)能擴大的過程中，視其項目的具體情況，對其采取核準(zhǔn)制或備案制。而作為擬上市企業(yè)投資建設(shè)的項目——募投項目的備案成為了企業(yè)在上市前重要的一個環(huán)節(jié)。 

募投項目為何要備案

要了解項目備案的原因，就必須知道發(fā)改委規(guī)定項目立項的初衷。發(fā)改委是各級政府的經(jīng)濟綜合主管部門，擔(dān)負著經(jīng)濟運行分析和宏觀調(diào)控的職責(zé)，而投資項目建設(shè)恰恰是經(jīng)濟運行中重要的載體之一。雖然投資體制改革后，政府充分放權(quán)給企業(yè)，不再干擾企業(yè)決策，但也不是完全不管。因此在企業(yè)決策過程中，必須首先符合國家宏觀產(chǎn)業(yè)政策的要求和市場準(zhǔn)入規(guī)則，這是項目立項的最終目的。國家會通過發(fā)改委的立項來具體分析近期資金投向和經(jīng)濟運行狀況，從而確定企業(yè)是否可以立項。所以說，項目立項是國家保證經(jīng)濟運行正常必不可少的環(huán)節(jié)。

項目立項程序與項目的單位屬性（含業(yè)務(wù)范圍、人員編制）、用地性質(zhì)、資金來源、功能用途等方面有關(guān)，因此企業(yè)需提供情況說明及相關(guān)支撐文件，再按有關(guān)政策辦理。通常情況下，立項的手續(xù)分備案、核準(zhǔn)與審批三大類。審批制是政府投資類項目所走的程序。核準(zhǔn)制是企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的重大和限制類固定資產(chǎn)投資項目所需經(jīng)過的程序，其主要的法律依據(jù)是《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》（以下簡稱《投資目錄》）、《企業(yè)投資項目核準(zhǔn)暫行辦法》。而備案制是指企業(yè)不使用政府性資金投資《投資目錄》以外的項目，除國家法律法規(guī)和國務(wù)院專門規(guī)定禁止投資的項目以外，實行備案管理的程序。所以，項目備案是立項程序的一個分類，是項目立項中環(huán)境最寬松的類別之一。

因企業(yè)募集資金必須有明確的投向，募投項目的投資規(guī)模、產(chǎn)能產(chǎn)量、效益、可行性等情況都要在招股書中詳細說明。擬上市企業(yè)提交IPO申請的文件中也要求提交募投項目在當(dāng)?shù)匕l(fā)改委等機關(guān)的備案文件和環(huán)評批復(fù)。企業(yè)上市后，募投項目也不能隨意變更，募集資金要專戶儲存，?？顚Ｓ?。所以，募投項目作為企業(yè)的投資建設(shè)項目，需要視項目的具體情況，通過政府的核準(zhǔn)或備案規(guī)定。

募投項目不一定非要到省發(fā)改委進行備案。募投金額的數(shù)量可到不同層級發(fā)改部門備案（各個地方都有權(quán)限劃分的文件）。有些地方企業(yè)的技術(shù)改造項目是經(jīng)濟委員會或經(jīng)濟貿(mào)易委員會審批或備案的。但如果涉及到固定資產(chǎn)投資，則需到發(fā)改委備案。IPO募投項目如何立項，或者如何備案，要視具體情況而定，因為這涉及到擬上市公司募投項目的性質(zhì)以及各地方政府對募投備案的不同規(guī)定。

不同地方政府的備案制度差異

2004年7月，國務(wù)院頒布了“國發(fā)[2004]20號文”《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（以下稱“《決定》”）等文件，指出對于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項目，一律不再實行審批制，區(qū)別不同情況實行核準(zhǔn)制和備案制。其中，政府僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準(zhǔn)，其他項目無論規(guī)模大小，均改為備案制，除國家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。備案的具體實施辦法由省級任命政府自行制定。

地方政府投資主管部門根據(jù)《中華人民共和國行政許可法》、《決定》及其附件《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》的規(guī)定，紛紛制定了適用本行政區(qū)域范圍內(nèi)的投資項目備案規(guī)定。各地備案的流程管理基本類似，首先按照屬地原則到建設(shè)項目所在地區(qū)縣發(fā)展和改革部門辦理立項備案手續(xù)，然后依據(jù)《項目備案通知書》，辦理規(guī)劃、土地、施工、環(huán)保、消防、市政、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督、設(shè)備進口和減免稅確認等后續(xù)手續(xù)。

由于經(jīng)濟水平的差異、地方政府機關(guān)設(shè)置不同，投資項目核準(zhǔn)職能在政府部門間分配有所不同?，F(xiàn)主要就北京市、上海市、廣東省、江蘇省、浙江省等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的投資項目管理相關(guān)規(guī)定作簡單的介紹。

        1、北京市關(guān)于投資項目管理的規(guī)定

北京市關(guān)于投資項目管理體制的基本原則是，對于《投資目錄》規(guī)定由省級政府投資主管部門核準(zhǔn)的項目，由北京市政府投資主管部門核準(zhǔn)。由地方政府投資主管部門核準(zhǔn)的項目，其中涉及跨區(qū)縣的項目，由市政府投資主管部門核準(zhǔn)；其他企業(yè)投資項目，按照《北京市政府核準(zhǔn)的投資項目目錄細則（2004年本）》的規(guī)定分別由市及區(qū)（縣）政府投資主管部門核準(zhǔn)。

         2、上海市關(guān)于投資項目管理的規(guī)定

上海市發(fā)展改革委、上海市經(jīng)濟委員會、區(qū)(縣)投資主管部門以及上海市政府確定的機構(gòu)為上海市企業(yè)投資項目主管機關(guān)。其中，上海市經(jīng)濟委員會主管工商領(lǐng)域投資項目，上海市政府確定的機構(gòu)（包括外高橋保稅區(qū)管委會、張江高科技園區(qū)管委會、化學(xué)工業(yè)區(qū)管委會、臨港新城管委會、洋山保稅港區(qū)管委會、長興島開發(fā)建設(shè)管委會辦公室、國務(wù)院批準(zhǔn)在上海設(shè)立的出口加工區(qū)管委會）及浦東區(qū)投資主管部門主管其所屬區(qū)域內(nèi)投資項目，上海市發(fā)展和改革委員會主管前述投資項目以外的投資項目。

        3、江蘇省和浙江省關(guān)于投資項目管理的規(guī)定

江蘇省和浙江省關(guān)于投資項目管理權(quán)限的分配相似，其投資項目主管部門為發(fā)展和改革部門和具有技術(shù)改造投資管理職能的經(jīng)貿(mào)部門，其中，發(fā)展和改革部門負責(zé)核準(zhǔn)基本建設(shè)類項目、經(jīng)貿(mào)部門負責(zé)核準(zhǔn)技術(shù)改造類項目。

        4、廣東省關(guān)于投資項目管理的規(guī)定

廣東省投資項目主管部門包括發(fā)展和改革部門和經(jīng)貿(mào)部門兩類，其中，基本建設(shè)投資項目和非工業(yè)、交通、商業(yè)領(lǐng)域技術(shù)改造投資項目由各級發(fā)展和改革部門核準(zhǔn)，工業(yè)、交通、商業(yè)領(lǐng)域技術(shù)改造投資項目由各級經(jīng)貿(mào)部門核準(zhǔn)。

綜上所述，為了順利通過政府備案審批和IPO上市，擬上市企業(yè)需要對備案引起足夠的重視，針對不同地方政府的要求，采取有效的方法。企業(yè)可以聘請專業(yè)的IPO咨詢機構(gòu)撰寫募投項目可行性研究報告，從而達到對內(nèi)提升企業(yè)的管理水平，拓展市場規(guī)模，對外有利于項目備案審批、上市融資等內(nèi)外兼顧的效果。       

企業(yè)IPO時信息披露要真實、準(zhǔn)確、完整，切忌過分夸大。對于募集資金運用需要重點關(guān)注所投項目是否用于主業(yè)、是否已經(jīng)獲得相關(guān)部門備案、批準(zhǔn)。

本文作者馬丹，系《資本前瞻》記者