大鱷闖入或打破弱平衡

攤開新疆水泥行業的戰略版圖，四家企業赫然在目，它們分別是天山股份、青松建化、天業集團和南崗集團。據前瞻網記者了解，截至2010年底，這四家企業占據了全疆70%以上的市場份額，遠高于全國年產能1000萬噸水泥企業(集團)46%的集中度。

在這張版圖的其它區域則分散著其余84家水泥企業。據新疆建材行業辦公室黨委書記、主任呂志堅介紹，全疆大多數縣市都有水泥企業，而且多為當地支柱產業。

戰略格局一直在動態變化中，變化的方向盤掌握在天山股份和青松建化這兩大疆內龍頭企業手中。

據前瞻網了解，天山股份為“中材系”企業，其控股股東中材集團還控制了賽馬實業(寧夏)和祁連山(甘肅)，雄踞西北水泥市場。而青松建化為新疆生產建設兵團企業，熟悉兵團的洪亮介紹，兵團特殊的體制機制使得青松建化能夠享受更多政府支持。

在不久的將來，這兩家企業膠著式角力的格局有可能發生變化。青松建化近日公告稱，海螺水泥將以13.53元/股的價格定增青松建化，并允諾在技術、管理、項目建設以及市場整合等方面給予青松建化支持。熟悉青松建化的業內人士認為，海螺水泥的經營模式、生產技術、管理理念是青松建化最欠缺的三樣東西，本次與海螺水泥聯姻，必將推動青松建化邁上發展的新臺階。

此番海螺水泥持股青松建化對新疆水泥市場的意義卻不止一層。洪亮給新疆水泥市場下了一個定義——“弱平衡”，即疆內供求基本平衡，一旦需求出現增長，疆內的企業很快會通過自我培養成長起來，消化需求增量，外部企業很難進入，市場相對封閉。

一個事實印證了“弱平衡”的存在——盡管從2007年以來新疆水泥行業持續景氣，但只有山東水泥一家進入了新疆市場。“山東水泥是以援疆的名義進去的，以市場化方式根本進不去。”洪亮補充道。

在這樣成長性高度可期卻又相對封閉的市場，海螺水泥通過持股青松建化進入新疆市場，且不同以往收購，海螺水泥將向青松建化推薦一名董事和一名監事候選人，這是海螺水泥意圖進疆謀劃更大事業的證明。

跑馬圈地PK成本優勢

“水泥是個傳統行業，它的效益就來自規模。”青松建化董事長甘軍一語點破各大水泥企業跑馬圈地的動力。

青松建化新型干法水泥公司書記呂彬的解釋則更細節化：“其實新型干法水泥生產工藝是一種非常粗糙的工藝，它允許一定范圍的調節，所以各個公司生產的同標號水泥質量都差不多。”

這意味著，即使是那些滿揣著錢進入水泥行業的“門外漢”，也可以威脅到龍頭企業的利益，因為它們會搶占龍頭企業的市場份額，進而影響龍頭企業的定價權。

但被動增加產能并不是各大水泥企業產能高歌猛進的主要原因，“跟制造業不同，水泥企業必須根據預期需求擴張產能，而且一擴張就是上一個新臺階。”洪亮說，“在新疆大開發的預期下，各大企業對未來水泥的需求必然十分樂觀，因此，積極擴張產能可以理解。”

除了新建生產線，疆內龍頭水泥企業在做更多的事。

青松建化和天山股份正在模仿天業集團的銷售代理制，以降低銷售成本。天業集團水泥產業總經理鄔江紅介紹：天業集團每年按區域制定銷量規劃，然后進行招標，每個區域由一家或幾家符合資質要求的經銷商代理天業集團生產的水泥。代理商進貨前必須先付款，這樣大大降低了企業流動資金的壓力。而目前天山股份與青松建化采用的都是授信制度，企業必須給經銷商墊付資金。

但天業集團讓天山股份與青松建化真正羨慕的是它前端低廉的生產成本。“如果從整個集團角度考慮，水泥的生產成本遠比我們現在計算的低。”鄔江紅說，“我們現在計算的制造成本每噸比天山股份和青松建化低26元。”

天業集團低生產成本的秘訣在于，其生產水泥的原料是生產PVC后產生的廢物電石渣。據了解，1噸電石渣可以生產一噸水泥熟料，而用石灰石作原料，則需要1.2噸。

“即使天山股份和青松建化也做電石渣水泥，我們也有競爭優勢。”鄔江紅說，“水泥產業只是天業集團"資源(石頭、鹽鹽煤)——電——電石——聚氯乙烯——電石渣——水泥"這個大循環中的一個環節，水泥產業本身就是為了配套PVC產業存在的。”

鄔江紅表示，目前該集團正在研究廢渣煉制水泥試驗，如果試驗能夠成功，將大大降低生產成本。