阿里巴巴建立起的電子商務王國成為阿里信貸的強大后盾

文·劉吉偉 前瞻產業研究院金融事業部首席分析師

當傳統金融業務遇上了電子商務，誰將俘獲誰?兩者的聯姻又孕育了怎樣潛在的巨大商機?

網上銀行很好解釋了金融與互聯網結合的強大力量，目前國有大行電子銀行對柜面的替代率均已超過50%，極大地緩解了銀行柜臺業務的壓力。然而這種由商業銀行發起的“水泥+鼠標”經營小創新盡管在業務、功能等方面有所改善，但始終未能走出其“柜臺替代者”的身份。此次金融與互聯網的深度融合則由互聯網掀起，以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網絡和搜索引擎等，將對人類金融模式產生根本影響。未來，互聯網金融或可跳出傳統的商業銀行間接融資以及資本市場直接融資的金融運行機制，締造全新的互聯網金融模式。

傳統金融業務與電子商務的聯姻

當前互聯網與金融已經開啟越來越多領域的合作，在亦敵亦友的關系中，阿里金融與建設銀行一起走過三年后即分道揚鑣。阿里金融更愿意將輿論的焦點集中在與銀行等機構合作方式的變化上，他們認為對于中小企業信用的不同判斷標準阻礙了兩者的合作。阿里金融需要在小微貸款的路途上走得更遠，更自由。

銀行方面則認為雙方合作的減少甚至是暫停，與阿里巴巴漸漸希望在銀行的貸款利息中分得一杯羹、向企業收取與貸款相關的費用，遭到了銀行的拒絕有關，因為銀行認為這加重了客戶負擔，也增加了銀行風險。

阿里與建行的關系更像是舊愛，在隨后的時間里，又都找到了“新歡”。阿里金融在2010年開始先后成立了自己的兩家小額貸款公司，建行也有了自己的“善融商務”。雖然互聯網與金融業有著不同的利益訴求，但兩者共同推動了互聯網金融模式的發展。

阿里信貸能否撼動銀行

目前阿里信貸已經向江、浙、滬三地的普通會員開放，但并未向所有會員開放。一旦阿里巴巴網內信貸面向全部普通會員開放，銀行真會顫抖嗎?