11月21日央行宣布降息，不僅將銀行定期存款基準利率下調0.25個百分點，取消5年期定期存款基準利率，同時還將存款利率上浮上限從此前10%上調至20%。降息之后，不少中小銀行立即將存款利率20%，一浮到頂，四大行則全部上浮至基準利率的10%。

截至目前，五大行已有工、中、建三大行選擇上浮20%。全國另有南京、寧波等部分地區，五大行全部上浮20%情況。

圖表1：五大行利率執行情況

資料來源：前瞻產業研究院整理

五大行銀行存款15年來首降

根據中國銀行業近期公布的財報，五大銀行中的工行、農行、中行和交行在第三季度報告中宣布存款下降，只有建行的存款實現增長。根據中國央行數據，中國銀行業存款在第三季度減少了9500億元，為112.7萬億元，這是自1999年以來的第一次。

根據前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國商業銀行信貸風險管理與行業授信策略分析報告》數據顯示：2014年三季度存款合計環比下降了1.64%，盡管可能是受半年末沖存款的影響，但15年首次存款下降，還是給銀行存款業務抹上重重一筆。

圖表2：五大行存款總額走勢圖（單位：萬億）

資料來源：前瞻產業研究院整理

筆者認為，金融改革一直難有實質性進展，2014年存款保險制度的出臺，可以看做是為金融機構買的保險，隨之2015年金融改革可能會有實質性的進展，這包括資本項目更大程度的對外開放，建立金融機構有進有出機制，以及資產證券化或會有大踏步的推進；鼓勵成立更多民營銀行；推進利率市場化等。

此時臨近年底，面對一年一度的“存款大戰”，各大銀行已經開始蓄力必然為存款而戰，面對絕大多數商業銀行選擇上浮20%的狀況，“五大行”怎能淡定自若么！面對越來越開放的市場利率，在無差異化的存款業務，追隨市場大流是迫不得已的選擇。