光學薄膜作為高性能膜材料的一種，是面板產業的重要組成材料。光學薄膜大致可以分為兩組：偏光片和背光模組光學薄膜，主要應用領域是TFT-LCD。本文分析了2018中國光學薄膜行業市場需求前景，并對行業發展趨勢進行了預判。

光學薄膜作為高性能膜材料的一種，是面板產業的重要組成材料。

市場前景一：面板偏光片及背光模組需求提振光學薄膜需求數量

光學薄膜大致可以分為兩組：偏光片和背光模組光學薄膜，主要應用領域是TFT-LCD。LCD主要由液晶、背光模組、玻璃基板、偏光片及TFT 電極等幾大部件組成。

液晶顯示器成像必須依靠偏振光，LCD液晶顯示模組必須包含兩張偏光片。偏光片的基本結構包括：最中間的PVA膜（聚乙烯醇），兩層TAC膜（三醋酸纖維素），PSA film（壓敏膠），Release film(離型膜) 和Protective film（保護膜）。2017年全球液晶電視面板的出貨數量達2.64億片，同比增長1.3%；根據一個液晶先模組需要配兩張偏光偏，一張偏光片需要5層光學薄膜，那么推出2017年全球液晶模組成像所需光學薄膜達到26.4億片。

此外，LCD每個背光模組需要1張上擴散膜+2張增亮膜+1張下擴散膜+1張反射膜，我們據此推算出2017年全球液晶電視面板背光模組需要的光學薄膜數量為13.2億片。

市場前景二：面板偏光片及背光模組需求擴大光學薄膜市場規模

從成本角度，對LCD面板成本進行拆分可以看出，物料成本占到LCD總制造成本的70%以上，折舊成本占11%，人力成本、間接成本、銷售管理成本各占5-6%。物料成本中背光模組占比最高為18.2%，彩色濾光片占14.7%，偏光片占9.5%，玻璃基板占8.9%。

2017年全球液晶電視面板的出貨數量達2.64億片，出貨面積為1.38億平米；我們按照背光模組中“1張上擴散膜+2張增亮膜+1張下擴散膜+1張反射膜”的使用量來推測對光學膜的需求，按照Displaysearch的數據統計預測，假設反射膜、擴散膜、增亮膜的價格分別為9、10、18元/平米，預計2017年全球LCD中背光模組用光學膜需求為6.9億平方米，市場規模達89.7億元。

Displaybank的數據顯示，全球偏光片市場需求從2014年的3.91億平方米，將增加到2018年的4.989億平米，5年年復合增長率為6.28%，按照150元/平米價格算，全球市場空間將超過700億。

偏光片是由多層薄膜構成，其原材料成本占生產總成本的80%。原材料主要有TAC膜、PVA膜、感壓膠、保護膜和離型膜組成，其中TAC約占成本50%左右、PVA占12%、膠水5-10%，保護膜、離型膜15%，化工材料5%，其他成本占10%。根據光學薄膜占偏光片原料成本的77%（TAC+PVA+保護膜+離型膜），2017年偏光片光學膜需求規模達到542.14億元。

綜合來看，2017年全球LCD液晶面板中背光模組和偏光片對光學膜市場需求規模超過600億元，由此可見，全球面板產業對光學薄膜的需求潛力巨大！

市場趨勢：消費升級趨勢下，本土光學膜進口替代勢在必行

在消費升級趨勢下，市場對于4K電視等高階產品的消化，中國已經是當之無愧的NO．1。中國電子視像行業協會的數據顯示，2018年底中國4K電視滲透率將達到58％。而全球4K電視的滲透率還在30％的水平徘徊。這說明了中國市場對最新顯示技術的接受度是全球領先的。目前面板產業光學基膜國內進口依存度較高。全球光學基膜基本由國外大公司生產，尤其是高檔光學基膜產品的國際、國內市場幾乎都被日本東麗、美國3M、三菱和韓國SKC等公司壟斷。國內光學薄膜產業還處在起步階段，未來光學薄膜產業將呈現以下趨勢：

未來，國內包括液晶電視在內的電子產品未來將繼續保持快速增長，二目前國內的光學膜產能極小，光學膜項目對下游液晶顯示器材行業的國產化水平提升有積極作用。

本土光學膜進口替代勢在必行。面板行業由“規模競爭”轉向“成本競爭”，國內光學膜進口替代勢在必行。

目前，液晶面板產業快速轉移至我國，是國內光學膜進口替代的良機，具有技術優勢并涉足光學膜生產的企業如康得新、樂凱膠片、南洋科技等企業有望打破國外企業壟斷地位。

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國光學級聚酯薄膜行業產銷需求與投資預測分析報告》

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