人造肉開發(fā)進(jìn)程

2013年，比爾·蓋茨在吃了一口Beyond Meat 生產(chǎn)的人造雞肉卷后，便成為了“人造肉”的頭號(hào)鼓吹者，不僅身體力行投資“人造肉”企業(yè)，還積極向世界宣傳“人造肉”這一概念。長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的李嘉誠(chéng)在2014年品嘗了Impossible Foods 的人造牛肉漢堡后，和比爾做出了同樣的決定。隨后，谷歌謝爾蓋·布林、維珍理查德·布蘭森以及PayPal的彼得·泰爾一眾大佬持幣入坑，掀起了一股“人造肉”投資熱風(fēng)。

企業(yè)維度看，資本的追捧，讓“人造肉”行業(yè)誕生了諸如Beyond Meat、Impossible Foods以及Memphis Meats等世界級(jí)“人造肉”領(lǐng)先企業(yè)。融資進(jìn)程看，Beyond Meat已上市，而Impossible Foods以及Memphis Meats雖未上市，但均獲得了大額融資。

從國(guó)別看，美國(guó)“人造肉”市場(chǎng)如火如荼，不僅積極研發(fā)技術(shù)，同時(shí)還積極推進(jìn)技術(shù)落地、以色列市場(chǎng)有技術(shù)，但技術(shù)商業(yè)化進(jìn)程依舊緩慢。

中國(guó)市場(chǎng)看，目前A股并沒(méi)有純正以“人造肉”開展業(yè)務(wù)的企業(yè)。(國(guó)內(nèi)人造肉市場(chǎng)規(guī)模較小。在中國(guó)，人造肉更多是為了豐富中國(guó)人餐桌、滿足一些宗教人士需求，并沒(méi)有直接和主食肉類形成直接競(jìng)爭(zhēng)。從2018年國(guó)內(nèi)三家公司的營(yíng)業(yè)額來(lái)看，深圳齊善3億元，為國(guó)內(nèi)三大企業(yè)中最高。江蘇鴻昶和寧波素蓮分別為6000萬(wàn)元和3000萬(wàn)元。但與BeyondMeat在2018年實(shí)現(xiàn)了8790萬(wàn)美元的營(yíng)收相比，國(guó)內(nèi)三家植物肉企業(yè)整體規(guī)模不抵一個(gè)BeyondMeat。)

整體看，“人造肉”市場(chǎng)融資熱度依舊，并在全球市場(chǎng)上形成了領(lǐng)先發(fā)展區(qū)域。

前程遠(yuǎn)大——“人造肉”市場(chǎng)的機(jī)遇

“人造肉”的受追捧，有其內(nèi)因。整體看，其一歸集于其生產(chǎn)消耗資源少、環(huán)境友好的特性;其二，其能平衡肉類品價(jià)格，防止通貨膨脹;其三，它純天然，無(wú)激素，對(duì)人類健康有助益。

1、環(huán)保性——“人造肉”生產(chǎn)消耗更少消耗資源

目前，人造肉主要分兩種：第一種是從動(dòng)物體內(nèi)提取干細(xì)胞，然后在生物反應(yīng)器中培育試管肉，這一肉種為真肉。第二種是用植物(大豆、豌豆)的蛋白質(zhì)、氨基酸、脂肪等幾種物質(zhì)組合成的素肉(植物肉)，這種素肉可以模擬出真肉的色澤和口感，俗稱“植物肉”。

試管肉，成本極高——2013年世界上第一塊試管肉問(wèn)世，成本高達(dá)25萬(wàn)歐元;反觀“植物肉”，生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)環(huán)境資源損耗較少。一組直觀數(shù)據(jù)：生產(chǎn)1公斤牛肉，消耗15500升水、生產(chǎn)一公斤雞蛋，消耗3300升水、生產(chǎn)一公斤雞肉，消耗3900升水、生產(chǎn)一公斤豬肉，消耗4800升水、而生產(chǎn)1公斤谷物僅需要450升水，遠(yuǎn)低于上述各大肉類品對(duì)水資源的消耗。

科學(xué)家預(yù)計(jì)，到2050年，世界人口將接近100億。為支撐百億人口對(duì)肉類的消費(fèi)，龐大的生產(chǎn)量將會(huì)消耗過(guò)量的土地、水等自然資源，同時(shí)也會(huì)加劇氣候變化和物種滅絕。在此種預(yù)測(cè)下，“人造肉”確是可避免上述的情形的出現(xiàn)的上佳選擇。

2、經(jīng)濟(jì)性——“人造肉”有利于穩(wěn)定豬肉價(jià)格

長(zhǎng)久以來(lái)，豬肉在我國(guó)居民的日常飲食結(jié)構(gòu)中占據(jù)著重要地位。2009-2018年，豬肉產(chǎn)量波動(dòng)上升，同時(shí)豬肉在整個(gè)肉類生產(chǎn)總量中，也占據(jù)中超過(guò)60%的份額。

一旦豬肉價(jià)格波動(dòng)，便會(huì)影響千家萬(wàn)戶。遺憾的是，豬肉價(jià)格極易波動(dòng)。主因有兩個(gè)：其一，生豬生產(chǎn)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、規(guī)?；?散養(yǎng)比例高達(dá)80%)，散養(yǎng)戶缺乏準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息，容易隨著生豬價(jià)格的漲跌，盲目擴(kuò)張生產(chǎn)或恐慌性退出生產(chǎn)，從而造成市場(chǎng)動(dòng)蕩;其二，疾病影響豬肉供給，從而加劇產(chǎn)業(yè)波動(dòng)。

觀察下圖，2010-2019年間，豬肉價(jià)格經(jīng)歷了數(shù)輪價(jià)格波動(dòng)，其波動(dòng)周期一般持續(xù)2-3年，波動(dòng)振幅適中;反觀疾病影響，如2019年在非洲豬瘟的聯(lián)動(dòng)影響下，國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格一路攀升，目前高達(dá)41.9元/公斤，這不僅提高了民眾的生活成本，更有甚者，將帶來(lái)通貨通脹。

上述弊端給“人造肉”市場(chǎng)帶來(lái)機(jī)遇。在生產(chǎn)周期或疾病影響造成豬肉市場(chǎng)空缺時(shí)，“人造肉”均可憑借“短周期生產(chǎn)”這一優(yōu)勢(shì)，迅速填補(bǔ)豬肉市場(chǎng)空缺，從而穩(wěn)定豬肉價(jià)格。

3、健康性——避免過(guò)度攝入肉類帶來(lái)健康隱患

隨著人們生活條件的改善，肥胖率也在不斷上升，而肥胖帶來(lái)的健康問(wèn)題日益引起人們的警惕。對(duì)于那些肉類愛好者來(lái)說(shuō)，人造肉就成了他們的福音。由于使用了植物蛋白，人造肉往往可以做到“膽固醇含量極低”“反式脂肪含量為零”，避免了過(guò)度攝入肉類帶來(lái)的健康隱患。

同時(shí)，對(duì)于畜牧業(yè)來(lái)說(shuō)，動(dòng)物疫病是一個(gè)反復(fù)出現(xiàn)的“定時(shí)炸彈”。豬有“非洲豬瘟”，雞有“禽流感”，牛羊有“口蹄疫”。而人造肉就可以避免這些動(dòng)物疫病對(duì)人畜安全的影響，因?yàn)闊o(wú)論“植物肉”還是“實(shí)驗(yàn)室肉”，它們都不會(huì)“生病”。如此一來(lái)，也能解決牲畜使用藥物或抗生素對(duì)人體的影響。

4、規(guī)模預(yù)判

故在環(huán)保、經(jīng)濟(jì)以及健康等需求的推動(dòng)下，未來(lái)幾年肉類替代品的市場(chǎng)規(guī)模將穩(wěn)健增長(zhǎng)。根據(jù)Market and Markets數(shù)據(jù)顯示，2018年全球人造肉市場(chǎng)總額約為43.6億美元;預(yù)計(jì)到2020年全球肉類替代品規(guī)模將超50億美元，2022年將超60億，到2023年全球肉類替代品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到64.3億美元;其中亞太地區(qū)的肉類替代品市場(chǎng)規(guī)模增速最快,預(yù)計(jì)年均復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)8%以上。

現(xiàn)實(shí)骨感——“人造肉”市場(chǎng)的困局

雖然愿景美好，但距離人造肉市場(chǎng)的爆發(fā)仍有一段距離。目前，“人造肉”的困局，主要與大眾認(rèn)知、生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)成本這兩點(diǎn)相關(guān)。

1、 大眾認(rèn)知

專家認(rèn)為，人造肉中的大豆蛋白并不能等同于動(dòng)物蛋白，其缺乏相應(yīng)的維生素、礦物質(zhì)以及人體所需要的其他營(yíng)養(yǎng)物。因此，從營(yíng)養(yǎng)角度看吃“人造肉”不能等同于吃畜禽肉。

從商業(yè)應(yīng)用反饋看，目前Beyond Meat的人造肉漢堡和人造肉炸雞均已推向市場(chǎng)，在美國(guó)主流超市、餐廳中售賣，但民眾對(duì)人造肉褒貶不一。部分民眾認(rèn)為，人造肉是一項(xiàng)健康的選擇，而另外大部分民眾則認(rèn)為，現(xiàn)階段所生產(chǎn)的人造肉缺乏動(dòng)物肉類咀嚼的口感。

故現(xiàn)階段，專家觀點(diǎn)以及民眾體感，均對(duì)人造肉抱持懷疑態(tài)度，這一進(jìn)一步阻礙了民眾消費(fèi)習(xí)慣的培養(yǎng)。

2、 生產(chǎn)技術(shù)及生產(chǎn)成本

目前，市場(chǎng)上有植物肉以及培養(yǎng)肉兩種主流人造肉技術(shù)路線。兩種技術(shù)在主要原料、技術(shù)路線、生產(chǎn)成本、是否實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)及性質(zhì)上都存在差別。整體看，植物肉技術(shù)路線因造價(jià)較為低廉，可實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化等優(yōu)勢(shì)成為了市場(chǎng)多數(shù)人造肉企業(yè)的生產(chǎn)選擇。

但技術(shù)植物肉的生產(chǎn)成本遠(yuǎn)低于培養(yǎng)肉生產(chǎn)成本，市場(chǎng)上的多數(shù)人造肉企業(yè)目前仍面臨著虧損的經(jīng)營(yíng)局面。以Beyond Meat為例，2016-2018年其面臨著連續(xù)三年虧損的尷尬局面——2016年虧損2515萬(wàn)美元、2017年虧損3038萬(wàn)美元、2018年虧損2988.60萬(wàn)美元。虧損并不可怕，新興產(chǎn)業(yè)前期跑馬圈，技術(shù)研發(fā)投入、分銷店的鋪設(shè)均需要耗費(fèi)大量資金，所以對(duì)于新興企業(yè)而言，可怕的是資金流斷裂，故融資對(duì)上述企業(yè)更為重要。整體看，人造肉生存壓力較大，若沒(méi)有資金回血，經(jīng)營(yíng)極易走向失敗，這也成為制約人造肉行業(yè)壯大的重要原因。

趨勢(shì)預(yù)判——

短期受困卻前程美麗，人造肉賽道也持續(xù)吸引著人們的關(guān)注，未來(lái)看，國(guó)際和國(guó)內(nèi)人造肉市場(chǎng)，主要呈現(xiàn)一下兩個(gè)發(fā)展方向：

1. 國(guó)際——未來(lái)將有不同形態(tài)的參與者入駐賽道

人造肉市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。除了人造肉生產(chǎn)企業(yè)之外，傳統(tǒng)肉類公司也通過(guò)投資等方式進(jìn)入該行業(yè)，包括嘉吉、荷美食品公司、JBS和泰森食品公司等巨頭。其中泰森食品已投資兩家人造肉公司，分別是Memphismeats和FutrueFoods，這兩家公司都是通過(guò)實(shí)驗(yàn)室培育動(dòng)物肉的企業(yè)。此外，老牌食品公司雀巢于2018年6月設(shè)立植物基食品領(lǐng)域的GardenGourmet品牌，并于今年4月與麥當(dāng)勞達(dá)成合作，在德國(guó)銷售植物肉漢堡。

未來(lái)，城市化、人口增長(zhǎng)、中等收入階層的崛起等原因都促使了人們的肉類消費(fèi)量增加。整體看，人造肉行業(yè)前景廣闊，未來(lái)也會(huì)有更多不同形態(tài)企業(yè)、憑借自身個(gè)性化優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入人造肉行業(yè)，分一杯羹。

2. 國(guó)內(nèi)——人造肉與宗教捆綁的局面在短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生改變

目前，國(guó)內(nèi)人造肉產(chǎn)品以供應(yīng)寺廟為主，素食餐館日益增多。與西方素食文化長(zhǎng)期浸潤(rùn)在社會(huì)運(yùn)動(dòng)中不同，國(guó)內(nèi)植物肉行業(yè)更單純，并長(zhǎng)期與宗教飲食相互捆綁。目前深圳齊善、江蘇鴻昶和寧波素蓮這三家的供貨渠道中，寺廟占絕大部分比例。人造肉另一消費(fèi)途徑為素食館，我國(guó)現(xiàn)有大約500萬(wàn)家傳統(tǒng)的餐飲店，其中素食類大概僅有3000余家，占比較小。整體看，國(guó)內(nèi)素食飲食習(xí)慣難以較快普及，人造肉與宗教捆綁的局面在短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生改變。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)肉制品加工行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》

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