增量紅利耗盡 存量市場競爭激烈

在1987年放開糧油政策后十余年，中國即食面市場迎來了一個增量紅利的春天，1989-1994年間方便面生產(chǎn)線達1500條以上，1992-1995年產(chǎn)量CAGR達70%。增量紅利的一大來源是改革開放后逐漸興起的流動人口大潮，而隨著流動人口增速放緩，即食面行業(yè)也開始進入存量競爭階段，落后產(chǎn)能逐漸被淘汰。

產(chǎn)品升級 高端化與健康化成兩大趨勢

各廠商對于方便面產(chǎn)品的分類標準略有差異，但大抵上分為低端、中端、高端和超高端等類別。從單品價格帶區(qū)分來看，據(jù)思略特分析數(shù)據(jù)，2016-2020年方便面行業(yè)總量基本趨穩(wěn)，整體市場復合增長率約-1%，但3元以上袋裝面和4.5元以上桶裝面復合增長率15%，與之相反，1-2元低端袋裝面和干脆面市場增長率-15%。

2014年后隨著市場總體遇冷，各頭部廠商開啟轉(zhuǎn)型步伐，紛紛推出或升級各自高端產(chǎn)品線，統(tǒng)一“湯達人”、日清“合味道”等表現(xiàn)亮眼。湯達人連續(xù)多年雙位數(shù)增長，成為2019年上半年統(tǒng)一企業(yè)中國業(yè)績增長的一大支柱。隨著中國城市化水平提升和中產(chǎn)人口增加，方便面產(chǎn)品升級趨勢將進一步凸顯，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整節(jié)奏加快。

消費者對方便面“油炸、防腐劑、高熱量、沒營養(yǎng)”等負面認知在一定程度上影響了行業(yè)發(fā)展，據(jù)AC尼爾森調(diào)查，3/4中國消費者表示愿意支付更高的價格購買“純天然”“無人工味素”“非轉(zhuǎn)基因”等被認為“健康”的食品。

消費端需求轉(zhuǎn)變倒逼產(chǎn)業(yè)端升級，全球范圍內(nèi)日本日清食品率先改變方便面的配方，去除味精等人工調(diào)味品，加入了番茄、醬油、紅辣椒等天然成分，大受市場歡迎。國內(nèi)康師傅、統(tǒng)一、日清等各自在消費場景、面品營養(yǎng)屬性、非油炸單品等諸多方面發(fā)力推新，進行用戶教育并順勢推動轉(zhuǎn)型升級，如日清食品推出主打非油炸的「拉王」系列，統(tǒng)一于2017年提出“生活面”概念。

據(jù)尼爾森數(shù)據(jù)，2018年強調(diào)營養(yǎng)屬性的高湯類產(chǎn)品相對整體湯面產(chǎn)品均價提升50%至4.2元;2017年7月-2018年6月高湯類產(chǎn)品銷售額同比增幅59.7%，相比之下同期整體湯面銷售額同比增幅為8.2%。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國方便面行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資分析報告》。

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