行業主要上市公司：合盛硅業(603260)、東岳硅材(300821)、新安股份(600596)等

本文核心數據：全國工業硅產量;阿壩州工業硅產量;阿壩州工業硅企業數量

工業硅產業發展現狀及價值鏈分布

——全國工業硅產業發展規模

近年海外在產產能呈現逐步減少的態勢，中國產能變化已成為全球整體產能變化的主導因素。

根據有色金屬工業協會硅行業分會及SMM統計數據，截止2021年底，我國工業硅年產能合計498萬噸，同比小幅增長3.3%。

2016-2021年，中國工業硅產量呈先上升后下降趨勢，我國是全球最大的工業硅生產國、消費國和出口國。SMM數據顯示，2021年中國工業硅產量為292萬噸，同比增長32.73%。

——工業硅產業價值鏈分布

硅產業是我國有色金屬行業的重要組成部分，近年來一直受到國內外廣泛關注。工業硅作為硅鋁及硅基合金、有機硅、多晶硅的基礎原材料，其下游應用已經滲透到國防軍工、信息產業、新能源等相關行業中，在我國經濟社會發展中具有特殊的地位，是新能源、新材料產業發展不可或缺的重要材料，展現了廣闊的應用前景。

工業硅行業的上游原料主要包括石英砂和碳質還原劑，其中石英砂產品利潤率較高，能夠達到30%-50%，中游工業硅制造利潤率一般在20%-30%之間，下游產品主要包括有機硅、多晶硅和合金硅，其中有機硅產品附加值最高，利潤率能夠達到35%-60%。

阿壩州工業硅產業政策環境

阿壩州擁有豐富的水電資源和良好的工業硅基礎，“十三五”以來，阿壩州多次出臺相關政策，鼓勵工業硅行業改進生產技術、實現產業鏈延伸;2022年5月發布的《阿壩州“十四五”工業經濟高質量發展規劃》中明確提出，要“發展高純多晶硅原材料生產、太陽能電池生產、太陽能電池組件生產、相關生產設備制造等產業，加快構建光伏全產業鏈”。2016-2022年，阿壩州共發布6條工業硅產業相關政策。

阿壩州工業硅產業鏈現狀圖譜

——阿壩州工業硅產業鏈圖譜

阿壩州發展工業硅的產業優勢主要在于充足的電力和低廉的電價，目前阿壩州工業硅產業鏈布局已經比較完善，除沒有有機硅生產廠家外，其他環節均有企業布局。

——阿壩州工業硅產業鏈企業地圖

目前，阿壩州工業硅產業鏈相關企業主要分布于州東南部的幾個縣區，其中汶川縣和茂縣相關企業數量最多，產業鏈布局最完善。

——阿壩州工業硅產業發展載體圖譜

阿壩州水電資源充足，工業電價較低，有發展工業硅產業的能源優勢;目前，阿壩州工業硅產業主要集中在茂縣土門循環經濟工業集中區，區內聚集了潘達爾硅業、嘉信硅業等多家工業硅生產企業;另外，阿壩州政府還積極依托飛地園區，延伸發展高純多晶硅原材料、太陽能電池、太陽能電池組件生產等相關產業。

阿壩州硅產業發展現狀

——硅產量增長陷入停滯

2018-2021年，阿壩州硅產量總體呈現波動態勢，其中2019年大幅下滑至8.8萬噸，之后兩年均保持在11.4萬噸左右。總體來看，近幾年阿壩州硅產量增長陷入了停滯。

——新增注冊企業數量減少

根據企查貓查詢數據顯示，近年來阿壩州硅產業新增企業數量較少。截至2022年10月17日，阿壩州硅產業相關的注冊企業約42家，其中2014年新注冊企業數量創歷史高峰，達3家;2021和2022年均未出現新的相關企業，表明阿壩州硅產業的發展熱潮減退。

阿壩州工業硅產業發展規劃

根據阿壩州政府發布的《阿壩州“十四五”工業經濟高質量發展規劃》，“十四五”期間，阿壩州工業硅發展的主要目標是通過延伸發展高純多晶硅原材料生產、太陽能電池生產、太陽能電池組件生產構建光伏全產業鏈。

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