專業咨詢機構在新三板掛牌中的角色價值

伴隨新三板擴容全國而來的，是各大中介機構的厲兵秣馬，是全國范圍內創新型民營中小企業的瘋狂逐浪。

新三板是企業正式邁入資本市場的第一道門檻，然而，許多企業在掛牌新三板之前難免遇到各種困難和不解，甚至有些手足無措，聘請專業的新三板咨詢機構，對企業的長期戰略發展進行科學規劃和積極引導，都有著十分積極的作用。

然而，相比于傳統的企業管理咨詢公司，或者券商、律所、會所等中介機構，針對擬掛牌新三板的企業而進行的專業咨詢工作，又具有怎樣的價值？在企業戰略發展規劃中又扮演著怎樣的角色呢？

■1、撰寫《公開轉讓說明書》核心章節

“業務與技術”、“發展目標及風險因素”是企業掛牌新三板所需材料《公開轉讓說明書》的核心章節，需要本著客觀、中立的立場，以細分產業發展現狀及趨勢為指導方向，用權威、科學的數據來分析、陳述企業的具體情況。 

“企業業務與技術”章節：闡述企業產品或服務的技術含量及市場競爭力、企業所處細分行業的基本情況，面臨的競爭狀況，知識產權和核心技術情況，主要供應商及客戶情況等，著重挖掘并呈現企業的核心商業價值。

“企業發展目標及風險因素”章節：基于前期盡職調查對企業現狀的把握，結合細分產業發展主線，協助企業對未來發展做出合理規劃，并有效揭示企業可能面臨的風險。 

前瞻基于長期的產業研究經驗、資本運作經驗，以及300余家企業融資上市的輔導基礎，為擬掛牌新三板的企業準備材料也是駕輕就熟、水到渠成的，而這部分工作也是前瞻作為新三板專業咨詢機構的核心價值。

■2、新三板掛牌融資解決方案 

大多數在新三板掛牌的公司都是沖著其融資功能而去的，如何實現融資目標，如何讓募集資金價值最大化，聘請專業咨詢機構就新三板的融資工作進行全程性、一體化輔導，相信更能助力企業戰略目標的早日實現。

前瞻熟悉中國資本市場運作規律，并深刻洞悉政府部門的監管思路，能夠充分把握市場動態，可為企業在申請新三板掛牌交易過程中提供總體方案設計，幫助企業順利融資，并提高融資效率。包括掛牌前的盡職調查、掛牌可行性診斷、戰略投資者引入；掛牌階段的中介機構推薦與組織協調、申報材料的準備；掛牌后的定向增發、信息披露、轉板中小板/創業板等。

■3、協助企業規范化運作 

申請新三板掛牌，要求公司治理機制健全，合法規范經營；股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規。而國內民營企業為完成前期的原始資本積累，往往較少在意管理決策系統的科學性、全面性，導致內部管理上的不規范。而企業要成為一家公眾公司，就必須按照資本市場的規則進行規范化治理，這是企業能否成功掛牌的先決條件。

具體包括：制定整合與改制方案，并協助組織實施；財務及稅務制度規范；歷史沿革及法律問題處理；股份制改造方案的擬定及推進等。

前瞻擁有一大批精通相關法律、財務知識的專業咨詢人才，并且在與律所、會所的合作中積累了豐富的經驗，可以為企業進行診斷咨詢，協助企業規范運作，順利推進新三板掛牌。

■4、中介機構引入與組織協調 

盡管新三板掛牌程序沒有A股IPO復雜，但如何實現與中介機構的專業對接，如何做好內外溝通，如何協調好各部門、各機構之間的關系，僅靠企業董秘或總經理是不夠的，還需要專門的咨詢機構全力協助，以提高掛牌效率，節約掛牌成本。 

這些具體工作包括引入中介機構，做好企業與中介的專業銜接；協助企業進行必要的政府公關，爭取獲得更佳的政治環境；有效監督和協調各中介機構的工作，以此保證企業利益的最大化。

■5、引入投資機構，協助企業進行股權融資 

企業在發展壯大過程中融資需求較大，但許多中小企業缺乏融資所需的專業會計、金融、法律、評估知識或實際操作經驗，對融資服務缺乏清晰的認識和了解。因此需要專業的咨詢機構在全面了解企業情況的基礎上，對其進行全程跟蹤和輔導服務。 

前瞻能為企業提供投資價值分析、商業模式咨詢、融資計劃書的撰寫、組織投資機構路演、融資談判等，全力推進企業在新三板的掛牌和融資。

■6、盡職調查，協助主辦券商完成向監管部門的備案審核工作

盡職調查是企業申請新三板掛牌的關鍵步驟，通過盡職調查的開展，形成相關的報告材料，是決定企業能否順利通過監管機構審核的關鍵。因此，專業、高效的盡職調查工作對企業成功掛牌非常重要。

前瞻團隊能以IPO的盡調規格，利用專業的盡職調查經驗，主動協調，積極配合主辦券商，完成企業的盡職調查工作。調查內容主要包括公司財務狀況、公司持續盈利能力狀況、公司治理狀況、公司合法合規事項等。

結合逾300個IPO咨詢項目操作經驗、上千個細分市場研究經驗、多年的融資咨詢經驗、深厚的產業研究和咨詢背景、過硬的專業服務技能、遍布全國的中介及PE&VC資源，前瞻將在未來繼續發揮優勢，集聚資源，開拓進取，助力更多的企業插上資本的雙翼展翅翱翔。