鋼價下跌，產(chǎn)能過剩，鋼市萎靡的形勢傳導到融資擔保業(yè)，眼下鋼貿(mào)擔保業(yè)的日子特別難過。

“還是貸不到款。”這是上海一家鋼貿(mào)類擔保機構董事王剛(化名)從銀行回來后說。

原先風平浪靜的上海鋼貿(mào)類擔保業(yè)，隨著鋼材價格下跌悄然陷入融資寒冬期。

“現(xiàn)在有些商業(yè)銀行對上海鋼貿(mào)類擔保機構只收不貸，我聽說已收走數(shù)十億元貸款。”王剛說。

為應對融資類擔保機構貸款融資舉步維艱，知情人士透露，上海市金融辦等部門分別在4月中旬、下旬與5月上旬，召集銀行與融資類擔保機構舉行座談會，要求鋼貿(mào)類融資擔保機構強化自身擔保風險管理，加強銀行方面的融資合作。

作為支持上海擔保行業(yè)發(fā)展的新舉措，2012年上海市相關部門將繼續(xù)向擔保企業(yè)注資10億元。銀行方面則表示支持擔保機構發(fā)展同時，也強調需要根據(jù)形勢對融資類擔保公司實行差別化管理與貸款結構調整，并提高擔保貸款準入門檻。

“目前上海部分鋼貿(mào)類擔保機構已暫停貸款業(yè)務，但擔保貸款業(yè)務短期要解凍，并不容易。”王剛表示。

規(guī)模急剎25%憂慮

失去銀行貸款支持，一度讓王剛巧婦難為無米之炊。

此前，有鋼貿(mào)商拿著擔保公司股東介紹函要求擔保貸款購買鋼材現(xiàn)貨，但他只能如實回復“貸款已經(jīng)批不下來”。

他更擔心，越來越多銀行催收貸款。

“3-4月，部分鋼貿(mào)商與擔保機構為提前還貸，只能月底集中拋售鋼材現(xiàn)貨，進一步壓低鋼材價格，5月初銀行見鋼價不見回升，轉而加大催收貸款的力度。”王剛說。鋼價持續(xù)下跌的惡性循環(huán)，讓鋼貿(mào)類擔保機構風險管理模式正面臨巨大挑戰(zhàn)。

以一家注冊資金為2億元的融資擔保公司為例，按《上海市中小企業(yè)融資擔保專項資金管理暫行辦法》相關規(guī)定，其中1.6億元注冊資金被要求投資固定收益類金融產(chǎn)品(擔保機構股東未經(jīng)允許不能挪用)。若擔保公司杠桿率達到3倍，等同于1.6億元注冊資金“充作”6億元貸款風險保證金，除非鋼材價格大幅下跌導致1.6億元注冊資金全部虧損，銀行貸款也不會遭遇“壞賬風險”。

但隨著過去兩個月上海期貨交易所螺紋鋼期貨10月合約最大跌幅接近9.2%，部分銀行一旦發(fā)現(xiàn)鋼材價格跌幅超過5%，就要求擔保機構增加貸款抵押物。

由于上海鋼貿(mào)類擔保機構每月需向各家合作銀行與相關部門提交當月在保額度增減變化值與鋼貿(mào)抵押物更新資料，部分銀行根據(jù)近期這兩大指標的變化，壓縮貸款額度。

這導致上海融資擔保業(yè)開始擔心，系統(tǒng)性風險即將來臨。

在上述座談會里，已有融資類擔保機構人士直言，一旦銀行在鋼貿(mào)類貸款規(guī)模壓縮幅度超過25%，可能引發(fā)類似高速公路急剎車現(xiàn)象——最終整個鋼貿(mào)資金鏈出現(xiàn)問題。

王剛說，現(xiàn)在鋼貿(mào)類融資擔保機構能做到的，是聯(lián)合鋼貿(mào)商“抱團取暖”，如上海一家大型鋼貿(mào)類商會落實1.5億元風險準備金以應對突發(fā)性鋼貿(mào)類擔保融資貸款問題，以爭取得到銀行貸款支持。

從78億到298億：銀行的顧慮

抱團取暖的努力，不足以打消銀行對鋼貿(mào)類貸款風險的擔心。

參加上述座談會的多家銀行代表在表態(tài)支持擔保機構發(fā)展同時，也強調需要根據(jù)形勢對融資類擔保公司實行差別化管理與調整擔保貸款結構，并提高擔保貸款準入門檻。

在一家國有銀行信貸部人士眼里，這某種程度是給過去三年鋼貿(mào)類擔保貸款高增長“還債”。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，2008年上海鋼貿(mào)類擔保機構當年擔保余額僅有78億，但三年后這個數(shù)值猛增至298億元。截至今年4月，參加前述座談會的中行、建行、中信銀行等8家銀行，在保余額總計接近177億元，占上海市2011年擔保余額的33%。

受中擔、華鼎等擔保機構違規(guī)事件沖擊，過高的鋼貿(mào)類擔保貸款余額讓銀行如坐針氈。

上述信貸部人士透露，在近期銀行內(nèi)部鋼貿(mào)類貸款風險排查過程里，銀行內(nèi)部也發(fā)現(xiàn)部分鋼材現(xiàn)貨存在重復質押申請貸款，以及互助類鋼貿(mào)類融資擔保機構與公司股東合作套取銀行貸款投資房地產(chǎn)的案例。

目前，上述信貸部人士所在銀行已通過加大對中小企業(yè)類融資擔保公司的貸款支持力度，實現(xiàn)擔保貸款結構調整，并認真分析鋼貿(mào)企業(yè)還款能力，不再以擔保抵押或第二來源可靠性作為還款可能性評估，相應提高擔保貸款準入門檻。

“短期而言，銀行只會考慮先和資質較好的鋼貿(mào)類擔保機構合作投放貸款。”他表示，銀行對擔保機構資質的評定，主要關注股東背景、經(jīng)營團隊素質、過去數(shù)年盈利狀況、代償率等綜合經(jīng)營實力。

此外據(jù)前瞻網(wǎng)獲悉，國家開發(fā)銀行正計劃考慮重新進入擔保貸款領域。國開行即將恢復中斷數(shù)年的擔保業(yè)務，并選擇一批資質良好的擔保機構合作。

另據(jù)了解，銀行出于資金鏈斷裂的考慮，對有些到期貸款并沒立即叫停，只是縮減了放款額度，這對擔保業(yè)來說，也算一點轉機。