外資主導(dǎo)高端市場(chǎng) 本土廠商跟隨

全球MLCC生產(chǎn)實(shí)力存在明顯的區(qū)域性特征，生產(chǎn)廠商主要分布于日本、歐美、韓國(guó)和臺(tái)灣。其中日本企業(yè)包括日本電氣化學(xué)（TDK）、太陽(yáng)誘電（TaiyoYuden）、村田、京瓷等，韓國(guó)企業(yè)包括三星電機(jī)(Semco)、三和，臺(tái)灣有國(guó)巨、華新科、禾伸堂等。目前，全球MLCC行業(yè)主要被日系廠商所主導(dǎo)，日系廠商規(guī)模普遍較大，而且在技術(shù)水平上處于領(lǐng)先。

這些國(guó)際巨頭早在上世紀(jì)90年代就進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)，通過合資或獨(dú)資的方式在華建廠，并牢牢把握了中國(guó)市場(chǎng)，尤其在高端產(chǎn)品市場(chǎng)上，甚至成為中國(guó)MLCC的壟斷者。目前國(guó)內(nèi)有20余家MLCC本土供應(yīng)商，由于起步晚，企業(yè)研發(fā)投入少，造成技術(shù)落后，競(jìng)爭(zhēng)力弱，在市場(chǎng)上處于跟隨者的地位。尤其在需求最大的手機(jī)和計(jì)算機(jī)領(lǐng)域，MLCC的本土廠商競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較弱，大部分手機(jī)制造廠商采用國(guó)外生產(chǎn)的MLCC，如蘋果手機(jī)使用的MLCC是日本的村田制作所生產(chǎn)。

圖表：MLCC行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)分析

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

中低端市場(chǎng)兩面夾擊 盈利遭遇困境

外資企業(yè)在高端MLCC產(chǎn)品市場(chǎng)上以其技術(shù)先進(jìn)和產(chǎn)品性能指標(biāo)高著稱，在這一市場(chǎng)上外資企業(yè)掌握著價(jià)格的定價(jià)權(quán)。本土企業(yè)則憑借價(jià)格上的優(yōu)勢(shì)掌控了中低端市場(chǎng)，但是，近年來本土企業(yè)在價(jià)格上的優(yōu)勢(shì)正在逐步喪失。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國(guó)MLCC行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，主要原因如下：1、家電等下游整機(jī)產(chǎn)品價(jià)格不斷下降，下游客戶進(jìn)一步壓低價(jià)格；2、中低端市場(chǎng)過度競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)格戰(zhàn)在所難免；3、中低端產(chǎn)品本身附加值低，企業(yè)的議價(jià)能力弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中低端MLCC產(chǎn)品價(jià)格正每年以5%-7%的速度在下降。

而另一方面，隨著勞動(dòng)力成本、原材料成本及能源成本的逐漸上升，制造業(yè)的生產(chǎn)成本正在逐步提升。在成本上漲、價(jià)格下跌的雙重夾擊下，中低端MLCC市場(chǎng)盈利水平不斷下滑，行業(yè)已微利甚至有企業(yè)出現(xiàn)虧損。如宇陽(yáng)控股由于受到MLCC產(chǎn)品的毛利率持續(xù)下降的影響，以致該業(yè)務(wù)分部曾在2012年度出現(xiàn)虧損。

行業(yè)將加速淘汰，提升競(jìng)爭(zhēng)力是關(guān)鍵

我國(guó)中低端MLCC市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已近乎白熱化，未來行業(yè)加快整合是必然趨勢(shì)，將有一批小企業(yè)面臨被淘汰。在當(dāng)前的形勢(shì)下，價(jià)格已不是廠商競(jìng)爭(zhēng)的唯一優(yōu)勢(shì)，目前低端市場(chǎng)上成本降低的空間已不大，本土企業(yè)必須加大技術(shù)研發(fā)，壯大自己，攻入手機(jī)、平板電腦等中高端市場(chǎng)，才能真正實(shí)現(xiàn)提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)上分得一杯羹。