2014年以來，以蒙牛、伊利、光明三大巨頭為代表的乳企整體向好。從公布2014中報(bào)的12家A、H股上市乳企來看，乳制品公司及其上下游基本都取得了相對去年同比增長的業(yè)績。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析認(rèn)為，乳企市場整體向好主要是在多個(gè)政策大力支持以及行業(yè)消費(fèi)升級的大背景下產(chǎn)生的。從2013年的數(shù)據(jù)來看，全年行業(yè)收入規(guī)模增長率13%，而高端乳制品收入規(guī)模增長率則將近30%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)整體水平，可見在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的環(huán)境下，消費(fèi)者對乳制品的需求結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化，高端乳制品的需求日益增長。在此需求背景下，大部分乳企迅速進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，如蒙牛企業(yè)在其財(cái)報(bào)中指出，2013年公司通過調(diào)整差評結(jié)構(gòu)、整合渠道、建設(shè)規(guī)?；淘刺岣哂芰?；伊利也指出公司奶粉銷售較快，產(chǎn)品升級效果逐漸體現(xiàn)；光明乳業(yè)則受益于其高端產(chǎn)品經(jīng)營效益凸顯，2013年，光明乳業(yè)的明星產(chǎn)品銷售收入同比增長超過50%，其中莫斯利安常溫酸奶銷售收入同比增長106.5%。由此可見，消費(fèi)升級給乳企帶來的經(jīng)營效益顯而易見。

除了消費(fèi)升級以外，政策支持也是最主要原因之一。2014年以來，國內(nèi)對進(jìn)口乳制品的整合通過提高準(zhǔn)入門檻，剔除部分不達(dá)標(biāo)準(zhǔn)或者生產(chǎn)技術(shù)實(shí)力較差的進(jìn)口品牌，來保護(hù)本土乳制品品牌。通過政府的整頓及新政不斷出臺，國內(nèi)乳企獲得了更大的市場。

筆者分析認(rèn)為，我國乳制品市場將呈現(xiàn)以下趨勢：

①行業(yè)競爭格局仍難改變

目前我國是四大乳企競爭格局，但蒙牛和伊利優(yōu)勢太大，行業(yè)類似于雙寡頭結(jié)構(gòu)，無論是在品牌知名度、渠道布局還是產(chǎn)品線上，與國內(nèi)其他乳企相比，二者都具有不可比擬的優(yōu)勢，特別是在品牌知名度方面，蒙牛和伊利已占據(jù)了很明顯的優(yōu)勢。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國乳制品行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2013年，伊利品牌價(jià)值185.42億元、蒙牛品牌價(jià)值高達(dá)166.28億元。

圖表1：2013年中國乳制品主要企業(yè)品牌價(jià)值（單位：億元）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

其他企業(yè)如光明正在加速推進(jìn)全球市場布局，近幾年光明進(jìn)行了一系列的并購重組動(dòng)作，成效已經(jīng)開始初步顯現(xiàn)，上半年光明營收和凈利潤同比增速均保持在30%以上，顯然光明到了收獲期。未來若一切順利，光明有望進(jìn)一步向伊利和蒙牛靠近。而其他品牌與前三大品牌知名度和整體規(guī)模都相差甚遠(yuǎn)，因此無法趕超三大乳企。2014年下半年，我國乳企絕大部分市場仍然由蒙牛、伊利和光明所占據(jù)。

②乳企市場持續(xù)向好

2014年下半年，乳制品市場整體趨勢仍將延續(xù)上半年的趨勢。2014年7月，農(nóng)業(yè)部辦公廳、財(cái)政部辦公廳共同頒發(fā)《2014年畜牧發(fā)展扶持資金實(shí)施指導(dǎo)意見》，將大力進(jìn)行畜牧良種補(bǔ)貼、畜禽漁業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化健康養(yǎng)殖補(bǔ)貼以及高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)苜蓿示范建設(shè)補(bǔ)貼，因此，下半年或?qū)⒂懈嗟钠髽I(yè)加大產(chǎn)業(yè)鏈源頭的建設(shè)。