行業(yè)特性綜述

首先，在正文分析前，我們來聚焦鉛酸蓄電池的行業(yè)特性。從競爭角度看，鉛酸蓄電池迎來了“巨頭”時代，在國家環(huán)保政策的高壓下，部分企業(yè)因生存能力較弱退出市場，企業(yè)總數(shù)下降至300多家，行業(yè)集中度大幅提高。但整個行業(yè)的競爭層次，仍多為價格競爭、少有品質(zhì)競爭。

從增長率角度看，2018年鉛酸蓄電池行業(yè)亮起了紅燈，其2018年銷量為26404萬千伏安時，同比下降8.3%。下降原因有多種，汽車產(chǎn)量、摩托車產(chǎn)量的下降讓啟動型鉛酸蓄電池銷量大幅下降；同時，新能源汽車、電動車領(lǐng)域，鋰電池的崛起也給了鉛酸蓄電池行業(yè)極大壓力。

從產(chǎn)品盈利能力看，所選取的兩個指標(biāo)，其行業(yè)銷售率和資產(chǎn)報酬率均在近年來呈現(xiàn)出了一定的下滑趨勢。

故整體來看，鉛酸蓄電池行業(yè)集中度雖然有所提升，行業(yè)內(nèi)部廝殺程度減弱；但行業(yè)所面臨外部環(huán)境不佳，進(jìn)一步導(dǎo)致了鉛酸蓄電池行業(yè)增長以及盈利能力的下降。

政策主線綜述

針對上述行業(yè)特性，我國在2017-2019年以來，針對鉛酸蓄電池行業(yè)，頻出政策。主要聚焦的主線有兩條，其中一條聚焦鉛酸蓄電池回收流程、另一條則聚焦鉛酸蓄電池的新國標(biāo)的制定。鉛酸蓄電池回收的目的在于保護(hù)正規(guī)企業(yè)，防止不正規(guī)企業(yè)對上述企業(yè)進(jìn)行生存擠壓；新國標(biāo)的制定，則是從技術(shù)上，增強(qiáng)鉛酸蓄電池的競爭力，同時對鉛酸蓄電池行業(yè)進(jìn)行優(yōu)勝劣汰。

（1）鉛酸蓄電池回收

針對廢鉛酸蓄電池的回收利用稅收政策，制定的原因在于，傳統(tǒng)再生鉛企業(yè)稅收均在11%左右，而民間鉛回收企業(yè)稅收僅為2%-4%左右，甚至有個別企業(yè)，將新電池發(fā)票當(dāng)做銷售舊電池的進(jìn)項做了抵扣，貌似合理，其實是偷換了概念，違反了稅法，逃掉了稅。上述現(xiàn)象不僅讓國家損失了稅收，還讓鉛酸蓄行業(yè)出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)良幣”的現(xiàn)象。

在這條主線下，《危險廢物經(jīng)營許可證管理辦法（修訂草案》明確了，采用3%低稅率扶持政策，從稅收的角度合理控制國家廢鉛酸蓄電池回收稅源的規(guī)定，進(jìn)一步，2019年1月所頒發(fā)的《鉛蓄電池生產(chǎn)企業(yè)集中收集和跨區(qū)域轉(zhuǎn)運(yùn)制度試點工作方案》則進(jìn)一步規(guī)范了鉛酸蓄電池的回收流程。

（2）鉛酸蓄電池新國標(biāo)制定

另一條主線，是技術(shù)主線，體現(xiàn)在國家對鉛酸蓄電池標(biāo)準(zhǔn)的制定上——2018年，主管部門發(fā)布《電池新國標(biāo)》，明確了鉛酸蓄電池行業(yè)“輕量高能”技改方向，并將此作為推動電動自行車新國標(biāo)的一個輔助管理手段。主管部門發(fā)布《電動助力車用閥控式鉛酸蓄電池》，明確了鉛酸蓄電池行業(yè)“輕量高能”技改方向，并將此作為推動電動自行車新國標(biāo)的一個輔助管理手段。行業(yè)發(fā)展形勢嚴(yán)峻，而且從目前部分前線電動自行車經(jīng)銷商的反饋可以預(yù)知，未來的相關(guān)管控將更為嚴(yán)格，行業(yè)環(huán)境也將更為嚴(yán)酷。

行業(yè)兼并重組綜述

行業(yè)進(jìn)入嚴(yán)寒期，抱團(tuán)取暖是上策。盡管我國的鉛酸蓄電池規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量已經(jīng)在2018年降到了74家，但是距離美國等發(fā)達(dá)國家30家的距離還較遠(yuǎn)，行業(yè)的集中度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。僅2018年，我國鉛酸蓄電池行業(yè)大企業(yè)對小企業(yè)的兼并重組就動作不斷。

現(xiàn)階段看，從兼并主體來說，未來會有越來越多的國際主要鉛酸蓄生產(chǎn)商進(jìn)軍中國市場，進(jìn)軍的方式就是收購中國本地的鉛酸蓄企業(yè)。

從兼并雙方主體規(guī)模出發(fā)，兼并已經(jīng)不完全是大型鉛酸蓄企業(yè)收購小型鉛酸蓄企業(yè)，也可以存在強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的局面，這是為了盡快完成我國鉛酸蓄電池行業(yè)的行業(yè)集中度建設(shè)，實現(xiàn)行業(yè)的優(yōu)良可持續(xù)發(fā)展。預(yù)計到未來5年到10年時間內(nèi)，我國鉛酸蓄電池行業(yè)的兼并重組大趨勢會完成，屆時，行業(yè)集中度將高度發(fā)達(dá)，行業(yè)尖端技術(shù)研究技術(shù)會較為發(fā)達(dá)，技術(shù)研究、新品開發(fā)投資占比會大大增加。市場發(fā)展較為完善，徹底進(jìn)入成熟期。

行業(yè)未來趨勢綜述

首先，對于鉛酸蓄電池行業(yè)，要明確的是，雖然現(xiàn)階段政策走強(qiáng)，但未來可能會放松，當(dāng)前政策的首要目標(biāo)應(yīng)該是防止經(jīng)濟(jì)過快下滑，保證鉛酸蓄電池行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。可能采取的措施是降低鉛酸蓄電池制造原料進(jìn)口關(guān)稅，降低企業(yè)負(fù)擔(dān)；加快扶植發(fā)展國內(nèi)鉛酸蓄電池的生產(chǎn)和研發(fā)，保障國內(nèi)原材料安全；提高我國鉛酸蓄電池行業(yè)出口退稅率，鼓勵出口。

同時，在治理污染和節(jié)省原料成本等動力的驅(qū)使下，行業(yè)未來循環(huán)經(jīng)濟(jì)，對于鉛酸蓄電池的回收上，國家會聯(lián)合行業(yè)建立回收站。

最后，未來鉛酸蓄電池，大型化行業(yè)、集團(tuán)化行業(yè)將涌現(xiàn)。未來國家將鼓勵國內(nèi)企業(yè)通過兼并、聯(lián)合等方式形成大規(guī)模企業(yè)集團(tuán)，形成具有較強(qiáng)的資金實力、研發(fā)能力，以及高經(jīng)營水平的具有國際競爭力的一批企業(yè)，提高鉛酸蓄電池行業(yè)集中度。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國鉛酸蓄電池行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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