隨著北方“煤改電”以及清潔采暖政策的推進，空氣源熱泵市場需求擴大，行業(yè)規(guī)模整體提升。隨著兩聯(lián)、三聯(lián)產(chǎn)品的研究與發(fā)展，未來在南方市場的應用范圍將進一步擴大，南北分明的格局將打破。同時在行業(yè)市場集中度整體提升之下，未來我國空氣源熱泵行業(yè)將進入巨頭競爭的時代。

企業(yè)格局：跨行企業(yè)較多，品牌集中度提升

目前空氣源熱泵供熱行業(yè)從業(yè)企業(yè)全國超過400家，從企業(yè)來源來看，很多是從傳統(tǒng)的制冷空調(diào)、太陽能熱水器、電熱水器和燃氣熱水器行業(yè)進入到空氣源熱泵熱水設備行業(yè)。制冷空調(diào)企業(yè)如美的和格力等，太陽能企業(yè)如太陽雨、四季沐歌和力諾瑞特等，電熱水器企業(yè)如A.O.史密斯和海爾等，燃氣熱水器企業(yè)如華帝、萬家樂和萬和等。這些企業(yè)都已經(jīng)設立了專門的工廠或部門從事空氣能產(chǎn)品業(yè)務。也有很多新建企業(yè)，專門從事空氣源熱泵熱水器（空氣能熱水器）系列產(chǎn)品的制造和研發(fā)，代表性企業(yè)有紐恩泰、中廣歐特斯等。

2018年，隨著清潔取暖試點城市和區(qū)域的擴大，在河北、山東、山西等北方地區(qū)也有越來越多原本從事燃煤鍋爐、燃氣鍋爐、太陽能產(chǎn)品的企業(yè)開始轉(zhuǎn)產(chǎn)空氣源熱泵產(chǎn)品，進入到熱泵行業(yè)。目前，我國空氣源熱泵行業(yè)中，專門從事空氣源熱泵產(chǎn)品研發(fā)制造的企業(yè)占比約為30%，而從制冷空調(diào)領域跨行進入的企業(yè)數(shù)量占比約為32%，從事太陽能光熱和電熱水器產(chǎn)品制造的企業(yè)分別占比18%和12%。

2017年煤改電項目的密集爆發(fā)，眾多企業(yè)看中空氣源熱泵的市場潛力，行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)增多，頭部企業(yè)的市占率有所下降。2018年煤改電市場較為平淡，眾多小企業(yè)在脫離煤改電項目支持之后，渠道市場難以拓展致使市場份額相應縮水。

根據(jù)中國節(jié)能協(xié)會熱泵專業(yè)委員會（CHPA）數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)歷2018年煤改電市場轉(zhuǎn)淡之后，空氣源熱泵行業(yè)上下游洗牌趨勢初顯，2018年空氣源熱泵整體行業(yè)集中度呈現(xiàn)上升趨勢。排名前五大品牌銷售額占比55.0%，前十大品牌銷額占比70.5%，而2017年前五大品牌及前十大品牌銷售額各自占比分別為48.3%、62.2%。

區(qū)域格局：北方地區(qū)占據(jù)主導，南方市場發(fā)展加快

空氣源熱泵產(chǎn)品的主要作用為提供熱水和供暖，在北方地區(qū)冬季寒冷氣候下有著巨大的市場需求，北方地區(qū)占據(jù)了空氣源熱泵市場的主導地位。2018年，從空氣源熱泵市場各區(qū)域分布來看，以華北、東北為主的長江以北地區(qū)繼續(xù)占據(jù)行業(yè)份額第一的位置，但與2017年同期相比市占率減少6個百分點以上。

南方地區(qū)在戶式兩聯(lián)供產(chǎn)品發(fā)展之下，2018年市占率均較2017年有所上升。其中，華南地區(qū)市占率相對提高，雖然當?shù)厥袌鱿鄬︼柡?，?018年熱泵企業(yè)將更多的精力投入到熱水渠道重建之后，在熱水行業(yè)普遍滑落的背景下，地區(qū)整體下滑幅度相對較小。其次是華東地區(qū)，2018年市場份額同樣有所提升，基于江浙兩地戶式兩聯(lián)供以及熱水房產(chǎn)配套項目推動，較大程度地減緩其他產(chǎn)品帶來的滑落，并推動整體區(qū)域迎來小幅增長。華中地區(qū)市占率小幅増加，湖南省起到主要推動作用，其他省份表現(xiàn)較不理想。賴于川渝地區(qū)增長拉動，西南地區(qū)維持小幅增長。

細分市場格局：熱水應用占比最高，工農(nóng)業(yè)烘干成長最快

空氣源熱泵產(chǎn)品主要下游應用市場包括熱水市場、采暖市場、工農(nóng)業(yè)烘干市場等，因此行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品根據(jù)下游應用分為熱水產(chǎn)品、供暖產(chǎn)品和工農(nóng)業(yè)烘干產(chǎn)品。其中熱水產(chǎn)品占比最大。

2018年空氣源熱泵行業(yè)銷售規(guī)模為170.6億元，同比下降7.6%，熱水應用產(chǎn)品銷售額為74.6億元，與2017年基本持平；供暖應用產(chǎn)品銷售額為71.6億元，同比下滑20.8%；烘干應用產(chǎn)品銷售額增長47.6%，達到9.3億元。

從銷售額的增速來看，2018年行業(yè)國內(nèi)總體銷售額比2017年降低了9.2%，其中熱水應用含家用和商用，與2017年基本持平，增長了0.1%；供暖應用下降幅度相對較大，比2017年降低了20.8%；烘干應用增長迅猛，實現(xiàn)了47.6%的增長。

——熱水應用：商用熱水小幅提升，家用熱水行業(yè)集中度已達高位

熱水應用產(chǎn)品在我國空氣源熱泵市場中占據(jù)著重要地位。2018年，空氣源熱泵熱水產(chǎn)品國內(nèi)銷售額與2017年基本持平，全年國內(nèi)市場銷售額達74.6億元，同比增長0.1%。整體熱水行業(yè)單價繼續(xù)上升，主要源于原材料價格上漲以及產(chǎn)品的升級迭代，主流品牌價格有所提升。

熱水應用根據(jù)使用場景可以分為家用熱水和商用熱水，2018年，家用熱水國內(nèi)銷售額48.2億元，同比小幅滑落，比2017年降低3.1%。通過回顧家用熱水市場表現(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，行業(yè)滑落更多地與2017年企業(yè)過度專注于北方煤改電市場有關，致使南方部分渠道流失。商用熱水在南北提倡鍋爐改造的背景下，酒店、醫(yī)院、學校等大型建筑群對節(jié)能產(chǎn)品需求相繼涌現(xiàn)，因此該產(chǎn)品需求依舊保持穩(wěn)定的增長水平，所占份額繼續(xù)提升。2018年，商用熱水國內(nèi)銷售額26.4億元，同比增長6.7%，保持了相對較好的增長水平。

從行業(yè)集中度來看，目前我國家用熱水領域的行業(yè)集中度已經(jīng)處在較高水平。根據(jù)中國節(jié)能協(xié)會熱泵專業(yè)委員會（CHPA）數(shù)據(jù)顯示，2018年我國家用空氣熱泵熱水品牌集中度有所提升，前五品牌內(nèi)銷額占比由2017年的86.9%提升至87.7%，前十品牌則由96.9%提升至97.7%。一些大品牌憑借性價比較高的優(yōu)勢迅速占領房產(chǎn)配套以及零售市場份額，致使行業(yè)集中度不斷提升。

而在商用熱水領域，南方商用熱水在華東、華南地區(qū)發(fā)展成熟，市場剩余容量在逐漸縮減；西南地區(qū)仍表現(xiàn)亮眼；北方地區(qū)因溫度相對較低，使用工程采暖產(chǎn)品制熱水效果更好，因此熱水產(chǎn)品的一部分份額被商用采暖產(chǎn)品搶占。商用熱水機品牌集中度相對較低，品牌表現(xiàn)較為分散。2018年，前五品牌內(nèi)銷額占比為52.6%，前十品牌占據(jù)70.9%的市場份額，與家用熱水相比集中度相對較低。

——供暖應用：熱風機市場爆發(fā)，整體集中度相對較低

2018年，空氣源熱泵采暖行業(yè)發(fā)展遠低于市場預期，隨著“政策紅利”的衰退，整個熱泵采暖市場也放慢腳步，逐步回歸理性且合理的發(fā)展節(jié)奏，全年國內(nèi)采暖銷售額達71.6億元，同比大幅滑落。但是，得益于河南省、河北省、山東省等多地煤改電低補貼地區(qū)的大力支持，同時隨著汾渭平原的劃入大氣污染防治重點區(qū)域，陜西省對于熱風機的招標項目頻出，2018年我國熱風機市場規(guī)模爆發(fā)式增長，國內(nèi)銷售額達到15.3億元，同比增長幅度達到742.9%。

從行業(yè)集中度來看，我國空氣熱泵戶式水機行業(yè)集中度略有下降，前五品牌所占市場份額分別由2017年的41.2%下降至37.0%，集團企業(yè)在份額上有著較大變化，出現(xiàn)了不同程度的縮減；熱風機品牌集中度相對較高，在2017年僅有少量企業(yè)在售，但2018年開始呈現(xiàn)多點開花的局面，在鶴壁40萬臺的信號發(fā)出之后，企業(yè)意識到該產(chǎn)品的潛力空間因此紛紛開始投產(chǎn)，但行業(yè)集中度仍處在高位；2018年商用（工程）采暖市場行業(yè)集中度有所提升，其中細分品牌中表現(xiàn)最好的企業(yè)主要有中廣歐特斯、福德、紐恩泰、約克、特靈等。

——烘干應用：農(nóng)業(yè)領域應用加深，二三產(chǎn)業(yè)烘干加速發(fā)展

空氣源熱泵烘干具備的節(jié)能、環(huán)保等行業(yè)屬性，高度契合了國家的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，越來越多地受到政府以及農(nóng)機、暖通、農(nóng)產(chǎn)品加工、食品、環(huán)保等行業(yè)的重點關注，市場發(fā)展?jié)摿薮?，在十多年間不斷快速擴張，產(chǎn)業(yè)日趨完善。

空氣源熱泵烘干的應用領域廣泛，從細分領域來看，在農(nóng)業(yè)烘干領域，熱泵果蔬烘干機、糧食烘干機等有穩(wěn)定出貨，占據(jù)了行業(yè)主流地位并直接推動整體行業(yè)銷售額上漲。第二產(chǎn)業(yè)中的農(nóng)副食品深加工、造紙、化工、金屬制品制造等領域，產(chǎn)品生產(chǎn)過程中均有烘干流程，可以不同的烘干溫度選擇空氣源熱泵烘干產(chǎn)品；在第三產(chǎn)業(yè)，住宿業(yè)可以利用空氣源熱泵烘干機對紡織品進行烘干，同時固廢處理中也可以利用空氣源熱泵烘干機對污泥進行處理。

行業(yè)格局整體穩(wěn)定，未來頭部企業(yè)更加集中

2018年，在行業(yè)不利的情況下，品牌格局基本沒有明顯變化，特別是在此前已經(jīng)形成一定規(guī)模的品牌群體，穩(wěn)定性更強，其憑借著企業(yè)自身硬實力牢占據(jù)著市場主導地位。

空氣源熱泵行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，同時由于行業(yè)具有較高的利潤率，會不斷吸引新的廠家加入，現(xiàn)有廠家為了獲取更多的利潤，會采用擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高技術水平，降低利潤率等競爭方式，這必將加劇整個行業(yè)的競爭水平，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)將造成影響。另外，外資品牌不斷進入中國市場，在營銷、服務及人才上推行本土化政策，使其產(chǎn)品更加貼近中國市場，國內(nèi)企業(yè)面臨較大的挑戰(zhàn)。

未來，隨著技術水平的提升，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的增多，將有可能帶來行業(yè)格局的變動，競爭加劇下，不具有品牌、技術和渠道優(yōu)勢的企業(yè)將會被淘汰，而實現(xiàn)了規(guī)模效應，建立了良好品牌形象的集團性頭部企業(yè)將占據(jù)更大的市場份額，行業(yè)市場集中度將進一步提升。

更多數(shù)據(jù)請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國空氣源熱泵行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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