行業主要上市公司：天智航(688277)、威高(688161)、微創(02252.HK)、堃博醫療(02216.HK)等

本文核心內容：手術機器人行業市場規模、手術機器人行業競爭格局、手術機器人行業發展現狀

行業發展概況

1、定義

手術機器人是一種精密的醫療設備，借助微創傷手術及相關基礎技術的發展而發明。手術機器人被用于在狹小的手術部位實現人類能力范圍以外的精準手術器械操控。手術機器人通常由手術控制臺、配備機械臂的手術車及視像系統組成。外科醫生坐在手術控制臺，觀看由放置在患者體內腔鏡傳輸的手術部位三維影像，并操控機械臂的移動，以及該機械臂附帶的手術器械及腔鏡。機械臂模擬人類的手臂，為外科醫生提供一系列仿真人體手腕的動作，同時過濾人手本身的震顫。

2、產業鏈剖析

我國手術機器人上游為機械臂、光學跟蹤相機等;下游則是醫院端的應用。

目前，我國手術機器人產業鏈上游主要由新松(300024)、埃斯頓(002747)、舜宇光學(02382.HK)、麥克奧迪(300341)、永新光學(603297)、鳳凰光學(600071)等企業進行原材料供應。中游主要由天智航(688277)、威高(688161)、微創(02252.HK)、堃博醫療(02216.HK)等公司進行產品供應。

行業發展歷程：行業處于成長期

早在2012年1月，我國就發布了政策指出加快發展精準手術機器人等前沿創新產品。在2015年7月，國家相關政策指出重點開發手術精準定位與導航、數據采集處理和分析技術。在2017年12月，相關政策指出我國鼓勵腹腔鏡手術機器人、神經外科手術機器人等高端設備產業化。在2021年6月，我國政策指出將積極推動手術機器人等智能醫療設備和智能輔助診療系統的研發與應用。

依托行業不同生命階段關鍵因素的發展特征對行業的成熟度進行綜合判定和分析，目前我國手術機器人行業處在行業發展期階段。

行業政策背景：規范、鼓勵雙線政策帶動行業發展

在2021年12月21日，工業和信息化部、國家衛生健康委員會、國家發展和改革委員會等十部門聯合發布了《“十四五”醫療裝備產業發展規劃》，《規劃》提出了2025年醫療裝備產業發展的總體目標和2035年的遠景目標。到2025年，醫療裝備產業基礎高級化、產業鏈現代化水平明顯提升，主流醫療裝備基本實現有效供給，高端醫療裝備產品性能和質量水平明顯提升，初步形成對公共衛生和醫療健康需求的全面支撐能力。到2035年，醫療裝備的研發、制造、應用提升至世界先進水平;我國進入醫療裝備創新型國家前列，為保障人民全方位、全生命期健康服務提供有力支撐。

依據近年來各省市發布的政策來看，有明確政策支持手術機器人行業的省份共有21個。此外，再根據近三年來發文數量判斷出各省市對手術機器人產業的政策力度。

行業發展現狀

1、市場規模：呈現快速上升態勢

當下，中國手術機器人市場仍處于早期發展階段，但增長潛力巨大;系由于中國的患者人數龐大且可能需要使用手術機器人進行的常規微創傷手術數量眾多。根據弗若斯特沙利文的數據顯示，2015-2018年期間，我國手術機器人市場規模呈現穩步增長;但自2019年起，我國手術機器人市場規模呈現快速增長態勢。2020年，我國手術機器人市場規模約為4.3億美元。根據弗若斯特沙利文初步統計，2021年我國手術機器人市場規模約為7.6億美元。

2、細分領域：腔鏡手術機器人呈現快速上升

根據中國國家衛生健康委員會在2020年7月發布的《國家衛生健康委關于調整2018–2020年大型醫用設備配置規劃的通知》指出2018年至2020年間計劃向中國醫療機構銷售合共225臺腔鏡手術機器人。根據弗若斯特沙利文的數據顯示，中國腔鏡手術機器人的市場規模從2015年的0.8億美元上升至2021年的5.58億美元。

行業競爭格局

1、區域競爭：區域性特征明顯，集中在長江三角洲

從代表性企業區域分布看，主要分布在我國長江三角洲地帶，像是江蘇、上海、浙江等地。此外，我國手術機器人行業代表性企業還分布在北京和山東等地。

2、企業競爭：多數企業的產品仍處于在研狀態，市場百花齊放

——競爭梯隊：天智航和微創機器人引領中國市場

從業務關聯度角度來看，目前天智航和微創機器人的手術機器人業務關聯度在90%以上，主營業務均為手術機器人的研發、生產和銷售。第二梯隊為威高股份;其次是堃博醫療、聯影和潤邁德醫療，值得注意的是三家公司的手術機器人均在研發過程中。

——業務布局：重點集中在腔鏡、骨科手術領域

目前，我國手術機器人主要集中在腔鏡手術機器人、關節手術機器人、脊柱手術機器人、泛血管手術機器人、經自然腔道手術機器人和經皮穿刺手術機器人當中;涉及泌尿外科、骨科、呼吸科等領域。特別注意的是，在各個領域中，均有海外企業的在華布局。

行業發展前景及趨勢預測

1、行業發展趨勢：全面推廣手術機器人的研制與應用

在2021年1月29日，國家發改委發布了《關于進一步完善預約診療制度加強智慧醫院建設的通知》;指出推廣手術機器人、手術導航定位等智能醫療設備研制與應用。此外，國家更是鼓勵企業加強自主創新，早日實現手術機器人的應用。

2、行業發展前景：2027年市場規模約為49億美元左右

在2021年6月4日，國務院發布了《關于推動公立醫院高質量發展的意見》;《意見》指出將推動手術機器人等智能醫療設備和智能輔助診療系統的研發與應用。根據弗若斯特沙利文的數據顯示，2027年中國手術機器人市場規模將達到49億美元左右。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國醫療機器人行業市場前瞻與投資規劃深度分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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