首批新三板做市商有望6月底前啟動 券商爭奪市標企業

全國中小企業股轉系統上周發布了《全國中小企業股份轉讓系統做市商做市業務管理規定(試行)》(下稱《管理規定》)。目前有志于新三板做市商業務的券商本周正在按照規定管理要求準備備案材料，以期早日獲得備案函。在此之后的7月至8月間，將成為券商爭奪做市標的的關鍵時期。

根據《管理規定》要求，券商申請做市業務備案要求包括做市業務實施方案、做市業務管理制度、做市業務專用技術系統準備情況說明、做市業務實施方案的合規審查意見等一系列文件。一位券商人士表示，這些方案的內容此前券商都有所準備，上周全國股轉系統發布申請材料的具體格式，券商需要根據要求經過公司合規審查形成正式文件下發。因此準備備案材料成為絕大部分券商相關部門的本周主要工作。

“我們希望能夠在本周之內完成備案材料的準備工作，并向股轉系統提交。”某上市券商場外市場總部負責人表示。

全國股轉系統在受理之日起十個轉讓日內向證券公司出具是否同意從事做市業務的備案函，并予以公告。照此進度，首批新三板做市商有望在6月底前出爐。

在獲得做市商備案函后，券商一方面可以開設做市專用賬戶，用于存放做市所需新三板掛牌公司股份及券商資金，同時也可以與掛牌公司簽訂正式的做市商協議。這也意味著在7月相關券商就將進入8月做市商系統上線前的業務沖刺期，爭奪適合成為做市標的新三板掛牌企業。

由于每家掛牌企業需要選擇兩家以上券商作為做市商，這使得券商選擇做市標的的目光并不局限于自己主辦的新三板企業。同時，盡管全國股轉系統掛牌企業已近千家，但初期適合以做市方式轉讓的企業并不多，因此可以預計，7月券商對做市標的的爭奪將非常激烈。

東吳證券場外市場總部負責人方蘇表示，之前東吳證券已和一批掛牌企業達成了初步協議，因此希望能夠盡快獲得備案函后簽訂正式協議加以確定。

對于做市系統上線后交易情況展望，方蘇表示，在券商確定首批做市標的并以自有資金購買股份時，相關標的股份的價格會引起市場關注。而之后做市交易市場能否活躍，需要看市場的認可程度。

“一個市場的活躍程度和它的賺錢效應息息相關，我們正在和許多機構投資者進行溝通宣傳，希望其能盡早了解這個市場，讓這個市場能夠盡早產生一批活躍投資者。”方蘇表示。