近兩年來，在政策的支持下，多個領(lǐng)域的玩家紛紛布局燃料電池領(lǐng)域，行業(yè)競爭者不斷增多，總體競爭狀態(tài)日趨激烈。同時，國內(nèi)涌現(xiàn)出一批燃料電池領(lǐng)先企業(yè)，其中，重塑股份和億華通兩家企業(yè)在營收規(guī)模和研發(fā)投入上遠高于其他企業(yè)，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

中國燃料電池行業(yè)參與者類型眾多

總體來看，現(xiàn)階段我國燃料電池企業(yè)主要分為三大類：一類是較早從事燃料電池行業(yè)且具備自主核心技術(shù)的發(fā)動機供應商，以新源動力、億華通、弗爾賽為代表;另一類是近年來興起的以國際技術(shù)引進與合作見長、具備一定批量化生產(chǎn)能力的供應商，以上海重塑、國鴻氫能為代表;此外還有一系列上市公司通過投資、產(chǎn)業(yè)鏈合作與技術(shù)引進等方式不斷拓展燃料電池相關(guān)業(yè)務，以大洋電機、雄韜股份為代表。

由于政策對燃料電池產(chǎn)業(yè)的重視，各方參與者都在加快對燃料電池的研究和布局。

中國燃料電池企業(yè)數(shù)量不斷增加

根據(jù)企查貓數(shù)據(jù)，目前我國企業(yè)名稱或經(jīng)營范圍包含“燃料電池”的相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過2000家。同時，燃料電池汽車行業(yè)作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，以上汽集團、濰柴動力等為代表的部分下游整車廠商，逐步進入燃料電池系統(tǒng)、零部件生產(chǎn)領(lǐng)域，向產(chǎn)業(yè)鏈上游縱向擴張;以豐田汽車、現(xiàn)代汽車為代表的海外整車廠商，也通過在中國境內(nèi)設立研發(fā)平臺、合資公司等形式參與國內(nèi)燃料電池市場競爭。

根據(jù)工信部發(fā)布的《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》，2017-2020年，為燃料電池汽車推薦車型提供燃料電池系統(tǒng)的生產(chǎn)廠商數(shù)量分別為10家、30家、36家及48家，2021年一季度披露的燃料電池系統(tǒng)的生產(chǎn)廠商數(shù)量共有17家。政府推薦的燃料電池系統(tǒng)生產(chǎn)廠商數(shù)量逐年增長。

綜上，燃料電池汽車行業(yè)企業(yè)數(shù)量規(guī)模不斷擴大，市場競爭也不斷加劇。

億華通在推薦車型供應商中排名第一

目前國內(nèi)燃料電池的下游應用以交通運輸為主，通過與各大商用車企業(yè)開發(fā)燃料電池車型并納入《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》后進行銷售。根據(jù)工信部歷次披露的推薦車型目錄，從排名情況來看，億華通以絕對的優(yōu)勢排名第一，在2017年至2021年一季度多批推薦車型中，億華通配套的車型數(shù)量達到108款;其次是重塑股份和雄韜股份，數(shù)量分別為60款和42款。

截至2021年3月末，燃料電池相關(guān)企業(yè)暫未公布2020年的年報數(shù)據(jù)。2017-2019年，全國燃料電池車的銷量分別為1275輛、1527輛和2737輛，億華通的燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)銷量分別為192套、303套和498套，重塑股份的燃料電池系統(tǒng)銷量分別為107套、39套和1162套，雄韜股份于2018和2019年的燃料電池系統(tǒng)銷量分別為60套和110套。億華通和重塑股份的市場份額處于行業(yè)領(lǐng)先。

從燃料電池收入和研發(fā)投入看，億華通和重塑股份處于領(lǐng)先低位

我國燃料電池行業(yè)中，億華通和重塑股份兩家企業(yè)處于領(lǐng)先地位，燃料電池業(yè)務收入和研發(fā)投入占比均處于行業(yè)前列。截至2021年4月21日，公司暫未發(fā)布2020年報數(shù)據(jù)，從2019年年報數(shù)據(jù)來看，重塑股份和億華通的研發(fā)投入占比分別為21.96%和15.16%，遠高于行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)。

預計隨著參與者的增加和產(chǎn)業(yè)化進程的加速，燃料電池行業(yè)市場會呈現(xiàn)由集中到分散，再由分散趨于集中的狀態(tài)。

更多數(shù)據(jù)可參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國燃料電池行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研等解決方案。

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