TWS耳機電池行業(yè)主要上市公司：鵬輝能源(300438)、億緯鋰能(300014)、國光電子(002045)、瓦爾塔(德國上市)、LG化學(xué)、贛鋒鋰業(yè)(002460)、欣旺達(300207)

本文核心數(shù)據(jù)：微型電池產(chǎn)能、TWS耳機電池行業(yè)市場份額

1、中國TWS耳機電池行業(yè)競爭層次

一副TWS耳機需要2顆耳機電芯和1顆充電盒電芯，一套TWS耳機共有3顆電芯。目前TWS耳機電池可以分為扣式電池和針狀軟包(圓柱)電池兩大類。針式軟包電池能量密度低于扣式電池，主要是因為疊片工藝生產(chǎn)的電池中會留有縫隙，降低能量密度。

TWS耳機和對應(yīng)充電倉均需要集成電池，其中充電倉對于集成度要求相對不高，以傳統(tǒng)軟包電池為主(與手機電池技術(shù)路徑一致，原手機電池廠商可以供應(yīng))，而耳機端由于空間小、集成度高，同時需要電池具備高容量密度以支持長續(xù)航，結(jié)構(gòu)逐步由傳統(tǒng)軟包電池發(fā)展為扣式電池。

目前，國內(nèi)生產(chǎn)TWS耳機電池的上市公司包括：鵬輝能源(300438)、億緯鋰能(300014)、國光電子(002045)、贛鋒鋰業(yè)(002460)，以及非上市公司：紫建電子、微電新能源、ATL新能源：

目前TWS耳機電池可以分為扣式電池和針狀軟包(圓柱)電池兩大類。針式軟包電池能量密度低于扣式電池，主要是因為疊片工藝生產(chǎn)的電池中會留有縫隙，降低能量密度。除了ATL新能源和LG化學(xué)生產(chǎn)針狀軟包(圓柱)電池，市面上大部分鋰電池廠商生產(chǎn)的均為扣式電池。技術(shù)路線上，扣式電池有卷繞工藝和疊片工藝，疊片工藝扣式電池生產(chǎn)效率和良率弱于卷繞工藝扣式電池，卷繞工藝扣式電池廠商有瓦爾塔、億緯鋰能、鵬輝能源;疊片工藝扣式電池廠商為紫建電子。

我國TWS耳機電池廠商主要集中在廣東省一帶。

2、中國TWS耳機電池行業(yè)產(chǎn)能情況

目前TWS耳機扣式電池的主要供應(yīng)商為瓦爾塔(德國上市)、億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子(擬上市)、國光電子(國光電器子公司)、贛鋒電子(贛鋒鋰業(yè)子公司)。其中德國瓦爾塔是扣式電池的技術(shù)領(lǐng)先者，對蘋果、三星等優(yōu)質(zhì)客戶供貨。但瓦爾塔目前產(chǎn)能不足，其2020和2021年產(chǎn)能分別達到8000萬顆/年和1億顆/年，現(xiàn)有的產(chǎn)能主要集中于供貨蘋果。

億緯鋰能在突破了專利壁壘后正在積極擴建產(chǎn)能，2020年底產(chǎn)能達到約2億只，產(chǎn)能位居全球首位，考慮到產(chǎn)能爬坡等因素，三星訂單大批向億緯鋰能轉(zhuǎn)移。紫建電子年產(chǎn)能達到約6000萬只;鵬輝能源年產(chǎn)能為約4000萬只。

針狀軟包(圓柱)電池的主要供應(yīng)商為ATL新能源和LG化學(xué)，2020年年產(chǎn)能分別為3000萬顆和7000-8000萬顆。

3、中國TWS耳機電池行業(yè)市場份額

目前，TWS耳機電池行業(yè)整體的市場集中度較高，尤其是海外品牌的集中度較高，LG化學(xué)在2019年的市場份額高達48%，是由于其當時為蘋果的 AirPods 1和 AirPods 2供應(yīng)電池，2020年下跌是由于AirPods Pro改用了扣式電池;隨著微型電池市場的結(jié)構(gòu)升級，LG也在拓展扣式電池產(chǎn)品線。

4、中國TWS耳機電池行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

從產(chǎn)品類型來看，盡管針狀軟包(圓柱)電池的成本較低，但是其能量密度低，相同容量電池體積大的短板被扣式電池解決后，扣式電池的市占率飆升。LG化學(xué)TWS耳機電池的市場份額急劇下降，但是據(jù)悉，LG新能源即將完成新型紐扣電池(Button Cell)的開發(fā)，正在準備新建一條試驗生產(chǎn)線。或于2021年晚些時候開始出樣，并于2022年的某個時候正式開啟量產(chǎn)，曾經(jīng)的王者LG新能源又重新加入斗戰(zhàn)，屆時，這家韓國巨頭便有能力瓦爾塔(Varta)和億緯鋰能等競爭對手搶奪更多的TWS耳機電池訂單;TWS耳機電池市場將引來一場腥風(fēng)血雨的“戰(zhàn)爭”。

從企業(yè)合作的品牌來看，瓦爾塔在技術(shù)上處于領(lǐng)先地位，蘋果AirPods使用的紐扣電池，主要來自瓦爾塔;億緯鋰能與三星保持良好合作;鵬輝能源主要供給JBL體系;紫建電子客戶群體覆蓋較廣，主要有小米、華為、OPPO、LG、谷歌、哈曼、森海塞爾等國際知名品牌。下游有大品牌的支撐，保證了需求量，因此扣式電池的競爭者除了德國Varta，國內(nèi)競爭者則有億緯鋰能、鵬輝能源和紫建電子。

5、中國TWS耳機電池行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，由于TWS耳機電池屬于技術(shù)密集型產(chǎn)品，對裝備制造、科學(xué)研究等領(lǐng)域的發(fā)展十分重要，其替代品威脅較小;在現(xiàn)有產(chǎn)品領(lǐng)域，市場集中度較高，海外品牌占據(jù)大部分市場，加上產(chǎn)品差異較小，競爭激烈;上游供應(yīng)商一般為原材料、鋰資源開發(fā)企業(yè)，鋰資源廠商的議價能力較強;下游消費市場主要是TWS耳機、智能音響、汽車等領(lǐng)域，下游市場議價能力較高;同時，因TWS耳機電池屬于技術(shù)密集型行業(yè)，綜合而言潛在進入者威脅較小。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國TWS耳機行業(yè)市場前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動。