智能水表行業主要上市公司：寧水集團(603700.SH)、新天科技(300259.SZ)、三川智慧(300066.SZ)、山科智能(300897.SZ)、邁拓股份(301006.SZ)、匯中股份(300371.SZ)等

本文核心數據：中國智能水表企業競爭梯隊、中國智能水表企業市場份額、中國智能水表企業區域綜合競爭

中國智能水表行業競爭梯隊

目前，我國智能水表行業的上市企業主要包括：寧水集團(603700.SH)、新天科技(300259.SZ)、三川智慧(300066.SZ)、山科智能(300897.SZ)、邁拓股份(301006.SZ)、匯中股份(300371.SZ)。

智能水表行業依據企業的產量劃分，可分為3個競爭梯隊。其中，智能水表產量大于300萬臺的第一梯隊企業有三川智慧、寧水集團;智能水表產量在100萬臺-300萬臺區間的第二梯隊企業有山科智能、新天科技;智能水表產量小于100萬臺的第三梯隊企業有邁拓股份、匯中股份。

中國智能水表行業市場份額

2021年，從智能水表產量情況來看，三川智慧智能水表產量占比38%，寧水集團占比22%;從智能水表銷量情況來看，三川智慧智能水表銷量占比39%，寧水集團占比22%;從智能水表銷售額來看，三川智慧智能水表產量占比17%，寧水集團占比32%。

中國智能水表行業市場集中度

2021年，國內智能水表行業CR4為63%，較2020年降低了約8個百分點，市場結構為寡占Ⅲ型(50%≤CR4<75%)，表明市場高度集中，少數廠商壟斷市場。

由于智能水表下游的水務公司數量多且分布分散，智能水表行業具備渠道壁壘、品牌優勢和規模優勢，一定程度上加劇了行業集中度的提升。但隨著物聯網技術發展，傳統水表企業既要完成水表智能化轉型升級和產品結構調整的艱巨任務，又要面對行業內原有競爭者與行業外新進競爭者的挑戰與擠壓，競爭壓力與生存環境日趨嚴峻。水表行業的外來競爭者主要集中于電表、氣表、熱表等終端表計企業以及嵌入式系統、測控系統、集成應用、軟件平臺等軟硬件企業，競爭將圍繞終端表計、數據傳輸與處理、水務解決方案等領域而展開。

中國智能水表行業企業布局及競爭力評價

從區域來看，智能水表行業的上市公司均重點布局國內市場，新天科技、三川智慧、山科智能重點布局華東地區，邁拓股份、匯中股份重點布局華北地區;從智能水表業務情況來看，寧水集團涵蓋全品類智能水表產品;新天科技、三川智慧以物聯網水表、遠傳水表為主，而山科智能則專注于遠傳水表的制造;邁拓股份、匯中股份重點制造超聲水表。

從企業智能水表業務的競爭力來看，寧水集團、三川智慧的規模優勢、品牌優勢大，山科智能技術研發優勢大，因此這三家企業的綜合競爭力排名較強。

中國智能水表行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，智能水表上游的金屬材料、通訊模組和電子元器件專用性較弱，行業分散，故智能水表行業供應商的議價能力較弱。雖然我國供水及水務公司數量較多且區域分散，但水司對水表價格較為敏感，且頭部企業市場集中度較高，因此智能水表行業消費者的議價能力是較強的。

由于我國智能水表行業已邁入規模化發展階段，同時現有企業對關鍵資源具備一定的控制力，但行業整體仍存在產品同質化嚴重、低端產品充斥市場、水表產品服務面窄等問題。對于能力較強的水務公司而言，在本身已經具備渠道優勢的前提下，進入智能水表行業，有利于業務向產業上下游延伸。綜合判斷，智能水表行業潛在進入者威脅是較大的。

智能水表行業的替代品主要是傳統的機械水表，機械水表雖然在價格上會有優勢，但是并不符合長遠發展需求，因而不會對智能水表產生威脅。總體而言，在替代品方面智能水表所面臨的威脅主要來源于行業內部產品技術升級。由于當前智能水表行業進入/退出門檻不高，中低端企業數量較多，部分企業存在產能過剩現象，行業整體競爭程度是較激烈的。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國智能水表行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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