行業主要上市公司：奈雪的茶(2150.HK)

本文核心數據：新茶飲行業市場規模、新茶飲品牌門店數量及新增情況

行業概況

1、定義

根據中國連鎖經營協會團體標準《新茶飲術語和分類》，新茶飲是指以原葉茶和(或)茶湯、水果、現榨果蔬汁、原榨果汁、果汁、蔬菜汁、蔬菜、乳制品中一種或多種為原料，添加或不添加其他食品，不添加固體飲料，經現場加工制成的液體或固液混合物。

與傳統現制茶飲不同，新式茶飲注重產品原料選擇和搭配的多元化，通過創新生產工藝，加強門店運營管理來提高產品品質和服務質量，進而打造自有品牌文化和品牌價值，同時通過時髦、舒適的門店裝修為消費者提供所需的社交場所，使產品具社交價值和休閑價值的雙重屬性。

除此之外，新式茶飲品牌十分注重渠道建設，品牌不僅有傳統線下門店消費方式，還開通了線上購買渠道，包括自有渠道(品牌APP、小程序)和第三方渠道(美團、餓了么等)。在營銷推廣方面，內容營銷是新式茶飲品牌的制勝法寶，例如通過與其他品牌聯名合作，不僅可以帶來新品銷售吸引力，同時創造了營銷話題，進而提高品牌的知名度。

2、產業鏈剖析：中游品牌眾多

新茶飲產業鏈上游主要原材料及包裝設備供應環節，其中原材料主要可分為茶、水果、奶制品、糖、口感顆粒等;中游環節主要分為直營和加盟兩種模式;下游環節為流通環節，分為線下和線上外兩種渠道。

新茶飲上游原材料供應商包括味全、安佳、中糧糖業等;包裝設備供應商有雪人股份、誠宇包裝等;中游奶茶品牌主要采用直營模式的是奈雪的茶、茶顏悅色、樂樂茶等，加盟模式有蜜雪冰城、茶百道等;最后通過實體店或者線上銷售渠道如餓了么、美團外賣或APP、小程序等渠道傳遞至消費者。

行業發展歷程：步入3.0時代

新茶飲歷經三十余年的發展，大致經歷了三個發展階段：茶飲1.0“茶+奶”時代，即1990年及以前珍珠奶茶快速發展階段;茶飲2.0“茶+奶+水果”時代，主要在2012年-2019年，即新茶飲誕生階段，大量茶飲品牌持續迭代;而目前，已發展至茶飲3.0“茶+奶+水果+文化”時代，期間資本推動行業進一步快速發展，疫情加速行業洗牌，供應鏈的發展、人才的涌入、數字化運營建設都成了品牌發展的關鍵性因素。

行業政策背景：食品安全監管受到重視

2023年3月，根據《國務院辦公廳關于印發食品安全工作評議考核辦法的通知(2023修訂) 》，為落實食品安全“四個最嚴”要求，我國將圍繞食品安全基礎工作推進、年度重點工作落實、食品安全狀況等實施食品安全工作評議考核，同時設置即時性工作評價和加減分項。

行業發展現狀

1、新茶飲行業發展階段

中國連鎖經營協會根據以往研究數據中對各類城市的多維度綜合分析，2022年新茶飲已開始步入行業發展成熟期。整體上看，目標客群的滲透率超四成;門店數和市場規模增速雙雙放緩;供應鏈已經初具規模;三四線城市已經基本完成布局，市場趨于“成熟”，仍有進一步下沉空間;從人均店數和人均咖啡因攝入量來看，新茶飲仍處于市場形成階段。

2、新茶飲市場供給情況

2022年的新茶飲仍是我國現制飲品中門店數最多的一個細分品類，占比達61.9%，與2020年的65.5%相比，占比有所下降。據不完全統計，2022年年底在業的新茶飲門店總數約48.6萬家，比2020年年底37.8萬家，增長超28%。

新茶飲具有一定零售產業特性，標準化程度高，開店門檻低，拓店成本低，能夠迅速實現復制，同時行業優勝劣汰競爭效應也被進一步放大。美團數據顯示，2020-2022年餐飲業連鎖化率從15%提升到20.7%。同期，新茶飲的連鎖化率從41.2%提升到55.2%。在多個城市核心商圈的抽樣調查中，新茶飲的連鎖化率超80%。

3、新茶飲市場需求情況

根據每日經濟新聞聯合慧辰股份對“Z世代”新茶飲消費者調研情況，30.5%的受訪者將水果茶列為最喜歡的茶飲類型;其次是奶茶，占比為27.6%;奶蓋茶排名第三，占比為16.4%。

4、新茶飲市場規模

根據中國連鎖經營協會數據，我國新茶飲市場規模從2017年的422億增長至2021年的1003億元，年復合增長率在20%以上。2020-2022年市場規模增速受到疫情影響波動下滑，初步估測2022年新茶飲市場規模為1040億元，基本與2021年持平。

行業競爭格局

1、區域競爭：廣東門店數量領先

美團數據顯示，2022年廣東省新式茶飲門店數占比顯著高于其他地區，達19.7%;其次為江蘇、廣西和浙江，占比分別為7.21%、6.15%、5.41%。

2、企業競爭：門店數量“瘋漲”

2021年，蜜雪冰城門店數量突破2萬家，成為全球首個門店數量超2萬家的茶飲品牌，2022年繼續保持強勢擴店，門店數量在行業中處于絕對領先地位。

行業發展前景及趨勢預測

1、新茶飲行業發展趨勢

目前，新茶飲行業仍然處于3.0階段，行業整體還沒有出現壟斷寡頭，行業競爭較為激烈，主要以“品牌+爆品”的模式，占領大量年輕消費者的心智。在產品上，不斷研發創新同時快速復制對手優勢產品是行業顯性迭代方式;提升消費者認知是新茶飲能夠引起年輕消費群體共鳴的核心競爭力，即隱性迭代。此外，諸多品牌也在通過打造不同場景下的產品探索擴大消費群體。

2、新茶飲行業市場規模預測

隨著疫情防控政策的調整，2023年第二季度后，國民消費熱情有望被點燃，2023年新茶飲的市場規模有望恢復至1450億元，恢復三年復合增長率近20%。結合歷史增長速度，保守估計到2028年我國新茶飲市場規模有望突破2500億元，2023-2028年復合增速約12%。

以上數據來源于前瞻產業研究院《中國新式茶飲行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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