行業主要上市公司：西子潔能(002534)、華光環能(600475)、川潤股份(002272)、海陸重工(002255)、華西能源(002630)、東方鍋爐(600786)等。

本文核心數據：鍋爐制造行業企業營業收入;鍋爐制造行業利潤總額

行業概況

1、鍋爐制造定義與分類

鍋爐是一種能量轉換機械設備：通過鍋爐燃燒，將輸入燃料中的化學能轉換為高溫煙氣，再利用水等工質將其蘊含的熱能轉化為蒸汽、高溫水或者有機熱載體的動能和熱能，推動下游機械做功，或者直接交換利用熱能。根據國家標準《2017國民經濟行業分類注釋》(按第1號修改單修訂)，鍋爐及輔助設備制造包括對下列鍋爐及輔助設備的制造活動：

2、產業鏈剖析：下游產業龐大

中國鍋爐制造產業的上游主要為原材料與輔助設備生產商;中游包括鍋爐制造生產環節，包括工業鍋爐與電站鍋爐;下游則包括輕紡、能源、冶金、化工等行業。

從鍋爐制造行業上中下游產業鏈參與企業來看，工業鍋爐產業鏈上游主要是鋼材等原材料供應，其中主要企業為國內各大鋼企，包括寶鋼股份、華菱鋼鐵等;工業鍋爐產業鏈中游主要是工業鍋爐制造企業，主要包括西子節能、華光環能、川潤股份、海陸重工、華西能源等。

行業發展歷程：分為三個階段

我國鍋爐制造業是在新中國成立后建立并發展起來的。20世紀80年代初實行許可證管理以來，我國鍋爐制造業取得了長足的進步，鍋爐企業數量和產能不斷擴大，鍋爐企業一度達到1500多家。改革開放后，我國鍋爐制造業的發展分為三個階段：

行業政策背景：冷鏈運輸的關鍵一環

從國家層面的政策出臺進程來看，我國鍋爐產品逐步向節能化、環保化、人性化發展。“十三五”規劃中提到，實施全民節能行動計劃，全面推進工業、建筑、交通運輸、公共機構等領域節能，實施鍋爐(窯爐)、照明、電機系統升級改造及余熱暖民等重點工程，我國鍋爐行業進入集約化發展階段。

鍋爐制造作為工業體系中的關鍵一環，其轉型發展受到政策的重視，相關政策主要以規劃類為主。截至2023年6月我國鍋爐制造行業重點政策如下：

行業發展現狀

——行業供給：工業鍋爐有所下滑，電站鍋爐保持增長

從我國工業鍋爐供給狀況看，工業鍋爐產量變化可分為兩個時間階段：一是從2000-2014年，工業鍋爐產量逐年上升，2014年產量達到峰值，工業鍋爐產量達55.81萬蒸噸;二是2015至今，即“十三五”以來，全國工業鍋爐年產量(以蒸噸數計)在波動中整體逐年呈下降趨勢。2022年，我國工業鍋爐產量達37.44萬蒸噸，2023年1-5月，我國工業鍋爐產量達8.20萬蒸噸。

機械工業發電設備中心數據顯示，2019-2021年，中國電站鍋爐產量逐年上升，中國電站鍋爐產量從2019年的約3751.8萬千瓦上升至2021年的5504.7萬千瓦，同比上升20.83%。截至2022年底，中國電站鍋爐產量超過6000萬千瓦。

——行業需求：各部門對于鍋爐的需求將保持增長

依據《產業結構調整指導目錄(2019年本)》，我國電力、新能源、機械等行業對于鍋爐的需求亦將保持，但隨著“雙碳”政策的出臺，國家環保力度加大，我國燃煤類工業鍋爐(尤其是低效高耗的)逐漸面臨淘汰，未來相關燃煤類鍋爐需求行業，如電力、機械行業將把這部分需求轉向清潔節能類工業鍋爐，推動燃氣、生物質鍋爐產品的應用規模擴大。總的來看，我國國民經濟各部門對于鍋爐的需求將保持增長。

行業競爭格局

1、企業競爭格局：行業龍頭顯著

我國鍋爐現有規模以上生產制造企業數量眾多，產品雷同度大，大多沒有形成規模生產。目前我國資本充足的大型鍋爐制造企業在行業企業競爭中較具優勢，行業內注冊資本相對較大的三家企業為華西能源、華光環能、海陸重工、西子潔能，四家企業具有較為出色的科研實力以營銷網絡，注冊資本超過5億元。

2、區域競爭格局：以山東省為主

從企查貓以“鍋爐制造”為關鍵詞進行精確搜索，得到鍋爐制造企業區域分布。從企業地區分布上來看，目前中國鍋爐制造企業主要分布在山東省。截至2023年6月30日，山東共有相關鍋爐制造企業數5600余家，其次為江蘇省，注冊企業4600余家。

注：企查貓數據截止到2023年6月30日

行業發展前景及趨勢預測

1、行業發展前景：隨下游發展而發展

近年來，我國工業鍋爐行業繼續綠色發展，行業整體面臨的轉型升級壓力較大，隨著落后產能的逐步淘汰，保守預計2024-2028年，我國工業鍋爐產量將以2%-5%下跌，若以3%增速計算，到2028年，產量約達35萬蒸噸;電站鍋爐作為火電行業的核心裝置之一，其未來發展與下游發展前景緊密相連。初步假設電站鍋爐未來市場年均復合增長率與火電市場新增裝機容量年均復合增長率(4.60%)相同，則到2028年，電站鍋爐市場規模可超過80吉瓦。

2、行業發展趨勢：“新鍋爐行業”勢在必行

從產業發展來看，至今靠投資和產能擴張推動行業發展增長的方式在新發展階段已不可持續，在行業傳統產能持續大幅過剩，節能減排精準、精細化，用戶需求和市場發展呈現多樣化和個性化趨勢，產品結構復雜化與精細化、軟件化與軟性化、交叉替代、智能化趨勢明顯，制造業的數字化、網絡化、智能化、綠色化加快推進的今天，行業多數企業的發展已遇到瓶頸，在“十四五”這一行業轉型發展的關鍵窗口期，基于“雙碳”目標、以創新、綠色、共享理念推動增長方式轉變的“新鍋爐產業”將加快形成。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國鍋爐制造行業市場前瞻與節能技術分析報告》。

同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究報告、產業規劃、園區規劃、產業招商、產業圖譜、智慧招商系統、行業地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規劃等解決方案。如需轉載引用本篇文章內容，請注明資料來源（前瞻產業研究院）。

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