行業(yè)主要上市公司：國(guó)電南瑞(600406)、正泰電器(601877)、特變電工(600089)、長(zhǎng)園集團(tuán)(600525)、中國(guó)西電(601179)等

本文核心數(shù)據(jù)：發(fā)展歷程、電網(wǎng)投資額、競(jìng)爭(zhēng)格局、發(fā)展趨勢(shì)、發(fā)展前景等

行業(yè)概況

1、定義

2015年，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)智能電網(wǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確指出智能電網(wǎng)是在傳統(tǒng)電力系統(tǒng)基礎(chǔ)上，通過(guò)集成新能源、新材料、新設(shè)備和先進(jìn)傳感技術(shù)、信息技術(shù)、控制技術(shù)、儲(chǔ)能技術(shù)等新技術(shù)，形成的新一代電力系統(tǒng)，具有高度信息化、自動(dòng)化、互動(dòng)化等特征，可以更好地實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)安全、可靠、經(jīng)濟(jì)、高效運(yùn)行。

智能電網(wǎng)的概念涵蓋了提高電網(wǎng)科技含量，提高能源綜合利用效率，提高電網(wǎng)供電可靠性，促進(jìn)節(jié)能減排，促進(jìn)新能源利用，促進(jìn)資源優(yōu)化配置等內(nèi)容，是一項(xiàng)社會(huì)聯(lián)動(dòng)的系統(tǒng)工程，最終實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)效益和社會(huì)效益的最大化，代表著未來(lái)發(fā)展方向。智能電網(wǎng)以包括發(fā)電、輸電、配電、儲(chǔ)能和用電的電力系統(tǒng)為對(duì)象，應(yīng)用數(shù)字信息技術(shù)和自動(dòng)控制技術(shù)，實(shí)現(xiàn)從發(fā)電到用電所有環(huán)節(jié)信息的雙向交流，系統(tǒng)地優(yōu)化電力的生產(chǎn)、輸送和使用。總體來(lái)看，未來(lái)的智能電網(wǎng)應(yīng)該是一個(gè)自愈、安全、經(jīng)濟(jì)、清潔的并且能夠提供適應(yīng)數(shù)字時(shí)代的優(yōu)質(zhì)電力網(wǎng)絡(luò)。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈共涉及發(fā)電、變電、輸電、配電以及用電五個(gè)大環(huán)節(jié)。其中，發(fā)電環(huán)節(jié)包括可再生能源發(fā)電(水力發(fā)電等)與不可再生能源發(fā)電(火力發(fā)電等);而中游則為智能電網(wǎng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，主要有智能變電、智能輸電和智能配電;下游則是電能的終端用戶用電環(huán)節(jié)，主要分為工業(yè)用電、居民用電以及各種類型的商業(yè)用電。

我國(guó)電網(wǎng)體系經(jīng)過(guò)多次變革，演變成了目前的“5+2+N”體系，即電網(wǎng)發(fā)、輸、變、配、用五大環(huán)節(jié)中，發(fā)電、輸電、變電與配電環(huán)節(jié)均掌握在五大電廠與雙網(wǎng)手中，而私營(yíng)企業(yè)可以參與的部分僅為用電環(huán)節(jié)與相關(guān)設(shè)備的制造。

行業(yè)發(fā)展歷程：向新能源體系轉(zhuǎn)型

中國(guó)的智能電網(wǎng)被定義為“堅(jiān)強(qiáng)的智能化電網(wǎng)”(Strong & Smart Grid)。在“2009特高壓輸電技術(shù)國(guó)際會(huì)議”上，國(guó)家電網(wǎng)公司首次提出了中國(guó)的智能電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃，并確立了總體發(fā)展目標(biāo)，即加快建設(shè)以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級(jí)電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)電網(wǎng)為基礎(chǔ)，利用先進(jìn)的通信、信息和控制技術(shù)，構(gòu)建以信息化、數(shù)字化、自動(dòng)化、互動(dòng)化為特征的自主創(chuàng)新、國(guó)際領(lǐng)先的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)。

2009年，中國(guó)正式啟動(dòng)智能電網(wǎng)計(jì)劃，自此我國(guó)智能電網(wǎng)建設(shè)拉開(kāi)了序幕。根據(jù)規(guī)劃，2009-2010年時(shí)我國(guó)智能電網(wǎng)的規(guī)劃試點(diǎn)階段;2011-2015年是我國(guó)智能電網(wǎng)的全面建設(shè)階段;2016-2020年，是我國(guó)智能電網(wǎng)的引領(lǐng)提升階段。

2020年末，我國(guó)已基本全面建成統(tǒng)一的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)，技術(shù)和裝備達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。根據(jù)《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，我國(guó)下一步電力能源的發(fā)展方向?qū)⑥D(zhuǎn)向新能源方向。

行業(yè)政策背景：受到國(guó)家政策大力支持

近年來(lái)，中國(guó)智能電網(wǎng)行業(yè)相關(guān)國(guó)家政策層出不窮，主要政策內(nèi)容圍繞推進(jìn)智能電網(wǎng)建設(shè)、發(fā)展智能電網(wǎng)技術(shù)、改善智能電網(wǎng)能源結(jié)構(gòu)等。具體政策如下：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、發(fā)電總裝機(jī)量不斷提高，需求拉動(dòng)電網(wǎng)升級(jí)

——發(fā)電總裝機(jī)量

2003-2008年，我國(guó)發(fā)電裝機(jī)量從3.91億千瓦時(shí)上升至7.93億千瓦，裝機(jī)總量翻了一倍，至2021年，我國(guó)發(fā)電總裝機(jī)量已達(dá)到23.77億千瓦。電網(wǎng)規(guī)模的不斷提升以及線路復(fù)雜度的迅速增加，給我國(guó)電網(wǎng)帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)，倒逼電網(wǎng)升級(jí)。提高電網(wǎng)的信息化、自動(dòng)化、智能化成為了重要任務(wù)。

——電網(wǎng)投資額

我國(guó)智能電網(wǎng)主要由國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)建設(shè)運(yùn)營(yíng)，以國(guó)家電網(wǎng)為主。自2009年實(shí)施堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)以來(lái)，國(guó)家電網(wǎng)投資結(jié)構(gòu)趨向信息化和智能化，智能電網(wǎng)成為建設(shè)重點(diǎn)之一，我國(guó)電網(wǎng)投資一直保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。2018年后，我國(guó)電網(wǎng)投資開(kāi)始逐步進(jìn)行管控，投資額度有所下降，但依舊保持在高位。2021年，國(guó)家電網(wǎng)電網(wǎng)實(shí)際投資額為4882億元，南方電網(wǎng)為995億元，同比分別提高6.0%和9.7%。

2、智能化投資占電網(wǎng)總投資比重達(dá)11.13%

我國(guó)已于2020年末基本建成統(tǒng)一的堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)。根據(jù)《國(guó)家電網(wǎng)智能化規(guī)劃總報(bào)告》，2009-2020年國(guó)家電網(wǎng)規(guī)劃總投資額達(dá)3.45萬(wàn)億元，其中智能化投資3841億元，占總投資的11.13%。分階段來(lái)看，規(guī)劃試點(diǎn)階段、全面建設(shè)階段、引領(lǐng)提升階段智能化投資占電網(wǎng)總投資比例逐漸提升，分別為6.19%、11.67%、12.50%。

3、用電環(huán)節(jié)投資最高

根據(jù)《國(guó)家電網(wǎng)智能化規(guī)劃總報(bào)告》，智能電網(wǎng)的重點(diǎn)在用電、配電、變電及通信環(huán)節(jié)。整體來(lái)看用電環(huán)節(jié)投資規(guī)模最大，三個(gè)階段投資額分別達(dá)到101億元、579億元和505億元，其次是配電環(huán)節(jié)和變電環(huán)節(jié)。在第三階段，國(guó)家電網(wǎng)持續(xù)加大輸電、變電和配電環(huán)節(jié)的智能化投資規(guī)模。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局

——企業(yè)分布

我國(guó)制造業(yè)發(fā)達(dá)省市智能電網(wǎng)行業(yè)發(fā)展相對(duì)更好，根據(jù)企查貓數(shù)據(jù)，截至2022年9月，湖南省智能電網(wǎng)相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過(guò)4000家，位列全國(guó)第一，廣東、江蘇企業(yè)數(shù)量也均超過(guò)1000家。

——投資額分布

從各地區(qū)電網(wǎng)智能化投資額來(lái)看，華東、華中、華北區(qū)域的智能化投資占電網(wǎng)總投資的比例較高，三個(gè)地區(qū)的智能化投資合計(jì)占國(guó)家電網(wǎng)公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)智能化投資的80%以上。東北、西北的智能化投資分別為8.4%和7.0%。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

目前我國(guó)國(guó)家電力系統(tǒng)經(jīng)過(guò)改革確定了2+5模式。共有5家企業(yè)涉足發(fā)電環(huán)節(jié)，分別為中國(guó)大唐集團(tuán)公司、中國(guó)華電集團(tuán)公司、中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司、中國(guó)華能集團(tuán)公司和中國(guó)電力投資集團(tuán)公司;輸電、變電與配電環(huán)節(jié)則是由國(guó)家電網(wǎng)有限公司、中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司以及一些市、縣級(jí)的獨(dú)立電力公司進(jìn)行承做;僅有終端用電環(huán)節(jié)以及電力設(shè)備等領(lǐng)域才允許民營(yíng)企業(yè)參與生產(chǎn)和銷售。

由于發(fā)電、輸電、變電、配電環(huán)節(jié)受國(guó)家管控和限制較為嚴(yán)格，我國(guó)智能電網(wǎng)行業(yè)上市企業(yè)集中在用電及相關(guān)設(shè)備制造環(huán)節(jié)，領(lǐng)先企業(yè)業(yè)務(wù)布局情況如下：

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、發(fā)展方向：五大重點(diǎn)

根據(jù)國(guó)家《關(guān)于促進(jìn)智能電網(wǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等指導(dǎo)文件，為實(shí)現(xiàn)“安全、可靠、綠色、高效”的總體目標(biāo)，圍繞智能電網(wǎng)發(fā)輸配用全環(huán)節(jié)，我國(guó)智能電網(wǎng)行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向包括五大重點(diǎn)，分別為清潔友好的發(fā)電、安全高效的輸變電、靈活可靠的配電、多樣互動(dòng)的用電、智慧能源與能源互聯(lián)網(wǎng)。

2、發(fā)展前景：發(fā)展前景向好

“十四五”規(guī)劃中明確提及“十四五”期間我國(guó)要加快電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造和智能微電網(wǎng)建設(shè)，提高電力系統(tǒng)互補(bǔ)互濟(jì)和智能調(diào)節(jié)能力，加強(qiáng)源網(wǎng)荷儲(chǔ)銜接，提升清潔能源消納和存儲(chǔ)能力。

根據(jù)中國(guó)電力建設(shè)企業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)電力建設(shè)行業(yè)年度發(fā)展報(bào)告2022》，“十四五”期間，我國(guó)將新增500千伏及以上交流線路9萬(wàn)千米，變電容量9億千伏安，存量通道輸電能力將提升4000萬(wàn)千瓦以上，新增開(kāi)工建設(shè)跨省跨區(qū)輸電通道6000萬(wàn)千瓦以上，電網(wǎng)計(jì)劃投資額將接近3萬(wàn)億元。參照第三階段規(guī)劃智能化投資12.50%的占比數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)“十四五”期間我國(guó)電網(wǎng)智能化投資額約為3750億元。整體來(lái)看，我國(guó)智能電網(wǎng)行業(yè)發(fā)展前景良好。

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